20210618-安信证券-5月主流房企销售_拿地跟踪_销售量价齐增_拿地强度上升_9页_859kb

2021年5月主流房企销售与拿地情况总结

核心内容

2021年5月，中国房地产市场在销售与拿地方面均表现出积极态势，尽管全国商品房销售增速略有放缓，但主流房企销售量价齐增，拿地强度显著上升。

主要观点

销售情况

• 全国销售数据：5月全国商品房销售面积和销售金额分别为3.5万方和3.6万亿，两年平均增速分别为9.1%和16%，略低于4月的9.6%和17.5%。
• 城市差异：一线、二线、三四线城市销售面积两年平均增速分别为0.6%、12.1%、-2.5%，均较4月明显下降。
• 房企表现：
  • 销售增长：35家样本房企销售同比增长，其中绿城、融创、花样年、招商蛇口、龙湖、旭辉等增速均在30%以上。
  • 销售下滑：8家样本房企销售同比下降，首创、越秀、雅居乐下降幅度超过20%。
  • 销售目标完成：1-5月平均销售目标完成率为38.5%，15家房企完成率超过40%，首开、金地、正荣、美的完成率在46%左右，建业、远洋完成率不足30%。

拿地情况

• 全国拿地数据：5月百城土地成交规划建面7645.5万方，成交金额5230.5亿，成交楼面价同比大增81.4%至6841元/方。
• 城市集中度：一二线城市土地成交金额大幅增长，三四线城市则明显下降。
• 房企拿地强度：
  • 整体趋势：5月样本房企拿地金额共计2785.3亿，同比大幅增长89.4%，1-5月拿地强度为19.3%，较1-4月增加3.8%。
  • 重点房企：中骏、首开、华侨城5月拿地强度提升超10%，越秀、华润置地、招商蛇口、新城等房企拿地强度超过40%。
  • 区域分布：拿地进一步向一二线城市集中，1-5月样本房企一二线新增土储规划建面占比为44.1%，较1-4月提升1.1%。
  • 强三四线拿地：5月强三四线平均楼面价为9660元/方，明显高于2020年的8100元/方。

关键信息

• 销售与拿地关系：销售增长带动房企拿地积极性，尤其在集中供地政策下，房企更倾向于布局一二线城市。
• 企业性质差异：国企在拿地上表现更为积极，拿地强度高于民企，且仍在持续上升。
• 分档表现：绿档房企拿地力度最大，1-5月拿地强度达26.5%，而红档房企拿地强度最低，仅为7.5%。
• 政策影响：集中供地政策推动了房企拿地行为的集中化，同时加剧了强三四线城市的土地竞争。

风险提示

• 数据搜集可能存在不全面的情况。
• 政策收紧超预期可能对市场产生重大影响。

图表说明

• 图1：5月全国商品房销售数据。
• 图2：21城销售面积分布。
• 图3：主流房企合约销售数据。
• 图4：5月主流房企销售明细。
• 图5：5月百城土地成交数据。
• 图6-8：一线城市、二线城市、三四线城市土地成交情况。
• 图9-10：主流房企合约销售数据。
• 图11：主流房企拿地明细。

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