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食品饮料主题基金业绩领先 可转债基金收益上扬

核心内容概述

本报告为2018年9月17日至9月21日的基金市场周报，总结了当周各类基金的表现，重点分析了权益类、固收类及QDII类基金的收益情况。整体来看，市场呈现强势反弹，基金收益普遍上涨，其中食品饮料主题基金表现尤为突出，可转债基金和QDII基金也有较好表现。

权益类基金表现

主要观点

• 市场整体上涨：上周国内股市强势反弹，上证综指和深证成指分别上涨4.32%和3.64%。
• 行业表现：受中秋和国庆假期影响，食品饮料行业和休闲服务行业涨幅居前，分别上涨8.25%和6.67%。
• 主题基金表现：
  • 食品饮料主题基金涨幅领先，平均收益率为8.35%。
  • 金融地产主题基金和互联网金融主题基金表现优异，平均收益率分别为5.08%和3.55%。
  • 消费、能源资源、互联网金融等主题基金也表现良好。

关键信息

• 表1：本期收益表现较好的偏股基金主题

  • 食品饮料：8.35%（本期）
  • 金融地产：5.08%（本期）
  • 消费：4.62%（本期）
  • 能源资源：3.56%（本期）
  • 互联网金融：3.55%（本期）

• 图4：近12周主题基金收益率表现

  • 食品饮料主题基金在近三周持续上涨，本期排名靠前。
  • 金融地产主题基金在过去十二周中平均排名首位，表现较为稳定。
  • 互联网金融、大健康等主题基金在不同周次中波动较大。

固收类基金表现

主要观点

• 债市整体上行：中证全债、中证企业债和中证国债指数均录得正收益，分别上涨0.05%、0.01%和0.09%。
• 可转债基金表现最佳：受A股市场反弹推动，中证转债平均收益率上涨1.34%，可转债基金本期平均收益率为1.59%，优于其他债券基金类型。
• 利率债基金长期表现较好：今年以来利率债基金平均收益率达4.12%，表现优于其他债券基金。

关键信息

• 表2：各类别债券型基金本期及今年以来收益表现
  • 可转债：1.59%（本期） / -5.64%（今年以来）
  • 信用债：0.24%（本期） / 3.02%（今年以来）
  • 利率债：-0.07%（本期） / 4.12%（今年以来）

QDII类基金表现

主要观点

• 海外权益市场上涨：QDII基金整体录得正收益，其中大中华及亚太股票类QDII表现最佳，平均收益率为2.40%。
• 油气及资源类QDII长期表现领先：今年以来油气及资源类QDII平均收益率达19.56%，居各类型QDII首位。
• 黄金主题类QDII收益较低：本期平均收益率为1.08%，今年以来为-3.21%。

关键信息

• 表3：各类别QDII基金本期及今年以来收益表现
  • 大中华及亚太股票：2.40%（本期） / -5.12%（今年以来）
  • 油气及资源类：1.63%（本期） / 19.56%（今年以来）
  • 黄金主题类：1.08%（本期） / -3.21%（今年以来）
  • 美国股票：0.76%（本期） / 16.08%（今年以来）

主动投资基金表现

主要观点

• 股票型基金表现优异：本期主动投资股票基金平均收益率为4.34%，混合型基金为3.36%。
• 指数型基金表现稳定：本期指数型基金平均收益率为3.72%，表现稳健。
• 债券基金表现平稳：本期主动投资债券基金平均收益率为0.16%。

关键信息

• 表4：本期收益表现较好的主动投资股票基金

  • 华宝品质生活：8.37%
  • 银华食品饮料A：8.17%
  • 嘉实价值精选：7.14%
  • 广发沪港深新机遇：7.07%
  • 鹏华养老产业：6.93%

• 表5：本期收益表现较好的指数型股票基金

  • 招商中证白酒：9.38%
  • 鹏华中证酒：8.33%
  • 国泰国证食品饮料：8.24%
  • 汇添富中证主要消费ETF：7.81%
  • 嘉实中证主要消费ETF：7.70%

• 表6：本期收益表现较好的主动投资混合基金

  • 万家瑞兴：8.10%
  • 宝盈新锐：8.06%
  • 易方达国企改革：8.02%
  • 宝盈新价值：7.91%
  • 万家宏观择时多策略：7.73%

• 表7：本期收益表现较好的主动投资债券基金

  • 华商可转债A：2.75%
  • 长信利富：2.58%
  • 长信利保：2.56%
  • 南方希元可转债：2.50%
  • 汇添富可转债A：2.24%

QDII基金表现

• 表8：本期收益表现较好的QDII基金
  • 工银瑞信香港中小盘人民币：4.88%
  • 华宝香港上市中国中小盘A：4.84%
  • 南方恒生国企精明A：4.39%
  • 易方达恒生H股ETF：4.21%
  • 银华恒生H股：4.18%

总结

• 食品饮料主题基金：本周涨幅最大，平均收益率达8.35%，主要受益于中秋国庆假期效应。
• 可转债基金：本周表现最优，平均收益率为1.59%，且今年以来利率债基金表现稳定。
• QDII基金：大中华及亚太股票类QDII表现最好，油气及资源类QDII今年以来涨幅最大。
• 市场波动性：权益类基金收益波动较大，尤其是主题基金，而金融地产主题基金收益持续性较强。

整体来看，市场在节前效应和政策利好推动下表现强劲，食品饮料和可转债基金成为本周的亮点。