20201228-上海证券-基金市场周报_国防军工主题基金收益领先_可转债基金业绩上扬_7页_770kb

基金市场周报总结（2020.12.21-12.25）

核心内容概览

本期（2020年12月21日至12月25日）基金市场整体表现积极，全类别基金均获得正收益。权益类、固收类及QDII类基金均有亮眼表现，其中国防军工主题基金、可转债基金及大中华及亚太股票QDII基金分别成为各板块的领头羊。

---

权益类基金表现

主要观点

• 沪深股市整体上涨，上证综指涨 $0.05%$，深证成指涨 $1.18%$。
• 主动投资股票基金、混合基金及指数型股票基金平均收益率分别为 $2.87%$、$2.12%$ 和 $0.56%$。
• 国防军工主题基金本期涨幅领先，平均收益率为 $7.93%$，排名首位，主要受益于军工行业进入三年快速增长期及政策利好。
• 新能源主题基金紧随其后，平均收益率 $6.55%$，排名第二，表现持续强劲。
• 其他表现较好的主题基金包括环保、高端制造和能源资源，平均收益率分别为 $4.70%$、$3.82%$ 和 $3.78%$。

关键信息

• 食品饮料主题基金虽本期回调，但因长期稳定表现，仍位列近12周综合排名首位。
• 国防军工主题基金在近12周中多次排名靠前，显示其持续增长潜力。
• 表1列出了本期及今年以来表现较好的偏股基金主题。

---

固收类基金表现

主要观点

• 债券市场情绪修复，中证全债指数上涨 $0.34%$。
• 可转债基金、利率债基金及信用债基金本期均录得正收益，其中可转债基金平均收益率最高，为 $1.23%$。
• 可转债基金年内累计收益率显著，达 $17.15%$，远超其他债券型基金类别。

关键信息

• 可转债基金在本期及年内均表现突出，成为固收类基金中收益最好的类别。
• 表2展示了各类别债券型基金本期及今年以来的收益表现。

---

QDII类基金表现

主要观点

• 本期QDII基金过半上涨，大中华及亚太股票类QDII基金平均收益率为 $0.84%$，居首。
• 美国股票类QDII基金受标普500指数下跌影响，本期平均收益率为 $-0.17%$。
• 黄金主题类QDII基金因黄金价格回调，平均收益率为 $-0.41%$。

关键信息

• QDII基金整体表现分化，主要受海外市场波动影响。
• 表3列出了各类别QDII基金本期及今年以来的收益情况。

---

高收益基金产品推荐

主要观点

• 本期及年内收益表现优异的基金产品包括多个主题基金、指数型基金和混合基金。
• 国防军工主题基金如华夏军工安全、博时军工主题等，本期收益率分别为 $11.61%$ 和 $9.84%$。
• 可转债基金如南方昌元可转债A、华夏可转债增强A等，本期收益率分别为 $3.94%$ 和 $4.01%$。
• QDII基金如工银瑞信香港中小盘人民币、富国蓝筹精选人民币等，本期收益率分别为 $4.85%$ 和 $4.16%$。

关键信息

• 表4、表5、表6和表7分别列出了本期及年内表现优异的主动投资股票基金、指数型股票基金、主动投资混合基金和主动投资债券基金。
• 以上基金产品均基于上海证券基金评价研究中心的分类体系，且部分基金已排除异常收益影响。

---

总结

本期基金市场整体向好，权益类、固收类及QDII类基金均有显著收益。国防军工主题基金在行业上涨行情中表现突出，可转债基金在固收类中领跑，QDII类则因海外市场变化呈现分化。投资者可重点关注国防军工、新能源、环保等主题基金，以及可转债基金和大中华及亚太股票类QDII基金。