20210913-上海证券-基金市场周报_能源资源主题基金排名领先_可转债和信用债基金收益上扬_7页_1005kb

沪深股市与基金市场周报总结（2021年9月6日-9月10日）

核心内容概述

本期（2021年9月6日至9月10日）中国股市整体上涨，债券市场下跌，海外权益市场部分上涨，国际黄金价格下跌。各类基金中，主动投资股票基金、混合基金和债券基金均取得正收益，而QDII基金则整体表现不佳，平均收益率为-0.39%。

市场概况

股票市场

• 上证综指上涨 $3.39%$
• 深证成指上涨 $4.17%$
• 申万一级子行业指数：绝大多数获得正收益，其中采掘、钢铁、新能源等板块表现突出。

债券市场

• 中证全债指数下跌 $0.07%$
• 中证金融债下跌 $0.05%$
• 中证国债下跌 $0.17%$
• 中证转债指数上涨 $2.10%$

海外市场

• QDII基金：仅海外债QDII基金录得非负收益，平均收益率为 $0.00%$；其他如美国股票、黄金主题类QDII基金均出现下跌，其中黄金主题类QDII基金下跌 $2.17%$。

权益类基金表现

主动投资股票基金

• 本期平均收益率为 $3.45%$
• 表现较好的主题基金包括：
  • 能源资源：本期平均收益率 $5.60%$，今年以来 $52.26%$
  • 新能源：本期平均收益率 $5.12%$，今年以来 $48.80%$
  • 一带一路：本期平均收益率 $4.46%$，今年以来 $18.93%$
  • 运输：本期平均收益率 $3.43%$，今年以来 $23.27%$
  • 国企改革：本期平均收益率 $3.40%$，今年以来 $11.16%$

指数型股票基金

• 国泰中证煤炭 ETF：本期收益率 $13.35%$，今年以来 $91.59%$
• 招商中证煤炭：本期收益率 $12.29%$
• 中融中证煤炭：本期收益率 $12.15%$
• 广发中证全指能源 ETF：本期收益率 $11.14%$

固收类基金表现

债券基金

• 可转债基金：本期平均收益率 $2.56%$，今年以来 $17.89%$
• 信用债基金：本期平均收益率 $0.36%$，今年以来 $5.01%$
• 利率债基金：本期平均收益率 $-0.15%$，今年以来 $2.07%$

代表性基金

• 华商可转债A：本期收益率 $6.62%$
• 浙商丰利增强：本期收益率 $6.12%$
• 华富可转债：本期收益率 $4.05%$
• 金鹰元丰：本期收益率 $3.89%$
• 华商转债精选A：本期收益率 $3.80%$

QDII基金表现

各类别收益

• 海外债：本期平均收益率 $0.00%$，今年以来 $0.17%$
• 大中华及亚太股票：本期平均收益率 $-0.16%$，今年以来 $-2.82%$
• 美国股票：本期平均收益率 $-0.79%$，今年以来 $15.71%$
• 油气及资源类：本期平均收益率 $-1.07%$，今年以来 $35.82%$
• 黄金主题类：本期平均收益率 $-2.17%$，今年以来 $-8.30%$
• 房地产类：本期平均收益率 $-2.22%$，今年以来 $21.22%$

代表性基金

• 易方达日兴资管日经225ETF：本期收益率 $4.48%$
• 工银瑞信大和日经225ETF：本期收益率 $4.46%$
• 华夏野村日经225ETF：本期收益率 $4.26%$
• 华安三菱日联日经225ETF：本期收益率 $4.20%$
• 南方东证指数ETF：本期收益率 $3.71%$

主要观点

1. 股票市场全面上涨，能源资源、新能源等主题基金表现优异，反映市场对资源类和新能源行业的持续看好。
2. 债券市场整体承压，但可转债基金因市场波动性较大而录得正收益，成为债基中的亮点。
3. QDII基金表现分化，仅海外债基金录得非负收益，其他如美国股票、黄金主题类基金均出现下跌。
4. 主题基金轮动明显，新能源基金虽有短期回调，但长期表现强劲；能源资源基金则在本期强势反弹，成为收益冠军。
5. 基金收益分化显著，部分基金因市场波动或投资策略调整出现较大波动，需关注长期趋势与短期波动的结合。

关键信息

• 数据来源：Wind，上海证券基金评价研究中心
• 报告时间：2021年9月13日
• 分析师：李柯柯（S0870520080002）、夏天阳（S0870120070007）
• 研究范围：2020年9月9日至2021年9月10日
• 基金分类依据：上海证券基金评价研究中心标签体系，按投资方向与范围进行筛选与人工审核。

结论

本期市场呈现明显的结构性行情，股票市场全面上涨，债券市场承压，QDII基金表现分化。能源资源、新能源等主题基金表现突出，成为主动投资股票基金的领头羊。可转债基金在债市整体下跌背景下仍录得正收益，显示其抗跌性较强。QDII基金因海外市场波动影响，多数表现不佳，需关注海外资产配置的风险与收益平衡。