20210222-上海证券-基金市场周报_能源资源主题基金收益领先_可转债基金业绩上扬_7页_813kb

能源资源主题基金收益领先 可转债基金业绩上扬

核心内容概览

本期（2021年2月8日至2月19日）基金市场整体表现良好，沪深股市上涨，上证综指涨幅达 5.72%，深证成指上涨 5.44%。债券市场小幅上涨，中证全债指数上涨 0.02%。海外权益市场全线上涨，但国际黄金价格下跌。各类基金本期均实现正收益，其中主动投资股票基金和混合基金分别取得 3.77% 和 3.53% 的收益率；主动投资债券基金平均收益率为 0.34%；QDII基金平均收益率录得 2.09%。

权益类基金表现

主要观点

• 能源资源主题基金表现突出：本期能源资源主题基金平均收益率达 8.99%，位居所有主题基金之首，成为收益领先者。
• 农业主题基金紧随其后：农业主题基金本期平均收益率为 7.15%，排名第二。
• 一带一路主题基金表现稳健：本期平均收益率为 6.86%，排名第三。
• 行业轮动效应明显：虽然食品饮料、消费等板块本期回调，但因其长期稳定表现，仍保持整体第一。

关键信息

• 全球新冠疫苗接种量超过 1.83亿剂，疫情好转预期增强。
• 中美领导人通话释放积极信号，进一步推动宏观经济复苏预期。
• 能源需求回升带动相关行业表现优异，尤其是能源资源和采掘行业。
• 表1展示了本期收益表现较好的偏股基金主题及其收益率区间。

固收类基金表现

主要观点

• 可转债基金收益显著提升：本期可转债基金平均收益率达 6.02%，表现优于其他债券基金类型。
• 信用债基金表现稳定：本期平均收益率为 0.86%，今年以来平均收益率为 0.68%。
• 利率债基金微幅下跌：本期平均收益率为 -0.002%，今年以来平均收益率为 -0.23%。

关键信息

• 中证企业债、中证金融债和中证全债本期均上涨。
• 可转债基金在本期和今年以来均表现优异，成为固收类基金中的亮点。
• 表2列出了各类别债券型基金本期及今年以来的收益表现。

QDII基金表现

主要观点

• 油气及资源类QDII基金收益领先：本期平均收益率为 6.04%，排名首位。
• 大中华及亚太股票类QDII表现次之：本期平均收益率为 4.07%，今年以来平均收益率为 15.00%。
• 美国股票类QDII收益较低：本期平均收益率为 0.19%，今年以来平均收益率为 3.82%。
• 黄金主题类QDII持续下跌：本期平均收益率为 -2.57%，今年以来平均收益率为 -7.69%。

关键信息

• 全球疫情好转带动市场复苏预期，推动能源需求上升。
• 国际黄金价格下跌影响黄金主题类QDII基金表现。
• 表3列出了各类别QDII基金本期及今年以来的收益表现。

代表性基金表现

主动投资股票基金

• 表4列出了本期及今年以来收益较高的代表性主动投资股票基金，如 创金合信资源主题A、广发资源优选A 等，其中本期最高收益为 17.95%，今年以来最高收益为 36.23%。

指数型股票基金

• 表5展示了本期及今年以来表现优异的指数型股票基金，如 中信保诚中证800有色、国泰国证有色金属行业 等，其中本期最高收益为 21.60%，今年以来最高收益为 26.96%。

主动投资混合基金

• 表6列出了本期及今年以来收益较高的主动投资混合基金，如 前海开源沪港深核心资源A、广发价值领先 等，其中本期最高收益为 21.66%，今年以来最高收益为 31.43%。

主动投资债券基金

• 表7展示了本期及今年以来表现较好的主动投资债券基金，如 华商可转债A、建信转债增强A 等，其中本期最高收益为 9.98%，今年以来最高收益为 13.25%。

QDII基金

• 表8列出了本期及今年以来收益较高的代表性QDII基金，如 易方达香港恒生综合小型股A、华宝标普油气A人民币 等，其中本期最高收益为 8.44%，今年以来最高收益为 26.96%。

总结

本期基金市场整体回暖，权益类基金表现强劲，尤其是能源资源主题基金收益领先。固收类基金中，可转债基金收益显著提升，成为市场亮点。QDII基金受益于全球市场复苏预期，油气及资源类QDII基金表现最佳。各类型基金均实现正收益，显示市场情绪向好。