20211227-国泰期货-国债期货晨报_期债_或震荡走势_3页_1mb

期债市场总结

核心内容

2021年12月27日，国泰君安期货发布了一份关于国债期货市场的分析报告，指出期债市场预计以震荡走势为主。报告主要围绕国债期货、利率债、信用债及货币市场进行分析，并提供了相关的技术指标和市场数据。

主要观点

• 期债走势：整体呈现震荡格局，市场在冲高后有技术性休整需求。
• 流动性：跨年流动性未明显收敛，市场消息面相对清淡。
• 技术支撑与压力：不同期限国债期货合约有不同的支撑与压力位，TS2203支撑位100.795元，压力位100.995元；TF2203支撑位101.065元，压力位101.475元；T2203支撑位99.805元，压力位100.405元。
• 收益率变化：利率债市场收益率整体上行，信用债收益率则整体下行。
• 市场情绪：市场情绪较为谨慎，投资者观望态度明显。

关键信息

国债期货市场数据

利率债收益率变化

• SKY_3M：下行2BP至2.33%
• 中债国债收益率曲线2年期：上行1BP至2.48%
• SKY_10Y：上行1BP至2.82%

信用债收益率变化

• 中债中短期票据收益率曲线（AAA）3M：下行3BP至2.72%
• 中债中短期票据收益率曲线（AAA）3年期：下行1BP至2.98%
• 中债中短期票据收益率曲线（AAA）5年期：下行1BP至3.36%
• 中债中短期票据收益率曲线（A）1年期：稳定在10.02%

货币市场数据

• 7天期逆回购：收于1.60%，较前一交易日下跌30BP
• 14天期逆回购：收于3.60%，较前一交易日上涨17BP
• 1个月期逆回购：收于3.05%，较前一交易日上涨5BP
• 3个月期逆回购：收于2.90%，较前一交易日上涨15BP

人民币汇率

• 人民币兑美元中间价调贬41个基点，报6.3692。

股市表现

• 上证综指：下跌25.29点（-0.69%）至3618.05点
• 深证成指：下跌153.60点（-1.03%）至14710.33点
• 创业板指：下跌76.60点（-2.27%）至3297.11点

技术分析

• T2203：震荡走势，K线收于20日线之上，20日线呈上升趋势，K线位于布林带上轨附近，布林带轨距放大，MACD指标动能柱为红色，DIFF线和DEA线在零轴上方。
• TS2203、TF2203：走势与T2203相似，均呈现震荡态势。

风险提示与免责声明

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