债券ETF市场周度总结（2026年7月13日-7月17日）
核心内容概述
本周（2026年7月13日-7月17日），债券型ETF整体呈现资金净流入态势，其中信用债ETF、利率债ETF和可转债ETF分别净流入53亿元、13亿元和47亿元，合计净流入113亿元。整体市场配置情绪有所降温，ETF升贴水率普遍为贴水，且部分产品出现换手率下降。
主要观点
1. 资金流入情况
- 债券型ETF整体资金净流入113亿元。
- 信用债ETF净流入53亿元，为流入主力。
- 利率债ETF净流入13亿元，可转债ETF净流入47亿元。
2. ETF业绩表现
- 利率债ETF累计单位净值为1.20，周度涨跌幅为+0.02%。
- 信用债ETF累计单位净值为1.04，周度涨跌幅为+0.03%。
- 可转债ETF周度涨跌幅为-0.99%，表现相对较弱。
3. 存量产品规模
- 截至2026年7月17日，利率债ETF流通市值为1868亿元，信用债ETF为4666亿元，可转债ETF为748亿元。
- 信用债ETF占整体债券ETF规模的64%，是主要组成部分。
- 海富通中证短融ETF、博时可转债ETF为规模增长最快的两只产品，分别环比增加42.68亿元和33.65亿元。
4. 升贴水率变化
- 信用债ETF和利率债ETF升贴水率均值分别为-0.02%和-0.01%，均处于贴水状态。
- 可转债ETF在平水附近波动，市场对可转债ETF的配置意愿较低。
- 基准做市信用债ETF和科创债ETF升贴水率均值接近-0.02%，表明市场情绪偏谨慎。
5. 换手率变化
- 上周换手率排名为：利率债ETF > 信用债ETF > 可转债ETF。
- 利率债ETF换手率小幅上升至91%，信用债ETF上升至72%，可转债ETF下降至69%。
- 换手率较高的产品包括：海富通上证5年期地方政府债ETF、中银上证AAA科创债ETF、华夏上证基准做市国债ETF等。
关键信息汇总
债券ETF资金流入
| 类型 |
净流入（亿元） |
| 信用债ETF |
53 |
| 利率债ETF |
13 |
| 可转债ETF |
47 |
| 合计 |
113 |
债券ETF流通市值（截至2026年7月17日）
| 类型 |
流通市值（亿元） |
| 利率债ETF |
1868 |
| 信用债ETF |
4666 |
| 可转债ETF |
748 |
债券ETF规模占比
流通市值增长显著的产品
| 产品名称 |
流通市值（亿元） |
周度变动（亿元） |
| 海富通中证短融ETF |
838.58 |
+42.68 |
| 博时可转债ETF |
623.64 |
+33.65 |
ETF业绩表现（周度涨跌幅）
| 类型 |
涨跌幅（%） |
| 信用债ETF |
+0.03 |
| 利率债ETF |
+0.02 |
| 可转债ETF |
-0.99 |
ETF成立以来回报率
| 产品名称 |
回报率（%） |
| 基准做市信用债ETF |
2.96 |
| 科创债ETF |
1.85 |
换手率排名
| 类型 |
换手率（%） |
| 利率债ETF |
91 |
| 信用债ETF |
72 |
| 可转债ETF |
69 |
换手率较高的产品
- 海富通上证5年期地方政府债ETF
- 中银上证AAA科创债ETF
- 华夏上证基准做市国债ETF
风险提示
- 信用事件冲击债市：信用事件具有随机性，其对市场情绪的扰动与事件性质及涉及券种相关。
- 政策预期不确定性：经济政策和债市监管政策的变化可能影响市场配置和交易习惯，需密切关注政策动向。
特别声明
- 本报告仅用于基金研究，不作为募集或宣传材料。
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