20220615-开源证券-量化基金业绩简报_Alpha回暖_中性策略收益改善_8页_731kb

金融工程研究团队总结

核心内容

本报告由开源证券金融工程研究团队发布，旨在分析2022年6月15日前公募与私募量化基金的收益表现。报告分为公募量化基金和私募量化基金两部分，分别从Alpha收益和中性策略表现进行总结，并包含风险提示与法律声明。

公募量化基金收益表现：Alpha回暖明显

1.1 公募量化对冲基金

• 5月17日以来整体收益率：0.86%
• 2022年以来整体收益率：-0.92%
• 收益情况：
  • 9只基金取得正收益
  • 16只基金取得负收益
• 排名靠前基金：
  • 华泰柏瑞量化对冲（3.00%）
  • 富国量化对冲策略三个月A（2.89%）
  • 华泰柏瑞量化收益（2.05%）

1.2 公募沪深300增强基金

• 5月17日以来整体超额收益率：0.38%
• 2022年以来整体超额收益率：1.90%
• 收益情况：
  • 36只基金超额收益为正
  • 5只基金超额收益为负
• 排名靠前基金：
  • 鹏华沪深300指数增强（7.80%）
  • 万家沪深300指数增强A（6.36%）
  • 博时裕富沪深300A（4.78%）

1.3 公募中证500增强基金

• 5月17日以来整体超额收益率：0.20%
• 2022年以来整体超额收益率：3.46%
• 收益情况：
  • 44只基金超额收益为正
  • 2只基金超额收益为负
• 排名靠前基金：
  • 国泰君安中证500A（8.37%）
  • 富荣中证500指数增强A（7.55%）
  • 华泰柏瑞中证500增强策略ETF（7.26%）

私募量化基金收益表现：头部管理人业绩改善

• 私募量化中性精选指数：
  • 2022年以来收益率为1.65%
• 头部量化私募表现：
  • 2022年5月平均收益率为2.17%
  • 最高月度收益率为4.75%
  • 最低月度收益率为0.39%

关键信息

• 公募量化基金整体表现以超额收益为主，Alpha回暖明显，尤其是中证500增强基金超额收益表现突出。
• 私募量化基金中性策略整体表现优于市场，头部管理人收益改善。
• 风险提示：模型测试基于历史数据，市场未来可能发生变化。

主要观点

• 公募量化基金中，中证500增强基金的超额收益表现优于沪深300增强基金，且整体收益较为积极。
• 私募量化基金的中性策略在2022年表现相对稳健，头部管理人收益有所回升。
• 量化基金收益表现受市场环境影响较大，需谨慎对待历史数据的预测能力。

风险提示与法律声明

• 风险提示：模型测试基于历史数据，市场未来可能发生变化。
• 法律声明：
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  • 本报告不构成投资建议，投资者应自行判断。
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