20220816-开源证券-量化基金业绩简报_300指增超额明显_私募中性策略收益大幅增厚_8页_1mb

金融工程研究团队量化基金业绩简报总结

核心内容

本报告由开源证券金融工程研究团队发布，聚焦于2022年7月至8月期间公募与私募量化基金的收益表现。报告重点分析了公募量化对冲基金、沪深300增强基金和中证500增强基金的收益情况，并探讨了私募量化中性策略的表现。同时，报告也提醒了模型测试基于历史数据，存在市场变化的风险。

主要观点

公募量化基金收益表现

1. 公募量化对冲基金

   • 7月14日以来整体收益率为 0.03%
   • 2022年以来整体收益率为 -1.24%
   • 2022年以来，9只基金取得正收益，15只基金取得负收益
   • 累计收益率排名前三的基金分别为：
     • 华泰柏瑞量化对冲（3.14%）
     • 富国量化对冲策略三个月A（2.72%）
     • 华夏安泰对冲策略3个月定开（2.46%）

2. 公募沪深300增强基金

   • 7月14日以来整体超额收益率为 1.01%
   • 2022年以来整体超额收益率为 3.29%
   • 2022年以来，39只基金超额收益为正，2只基金超额收益为负
   • 累计超额收益率排名前三的基金分别为：
     • 鹏华沪深300指数增强（9.59%）
     • 万家沪深300指数增强A（8.35%）
     • 博时裕富沪深300A（6.48%）

3. 公募中证500增强基金

   • 7月14日以来整体超额收益率为 -0.15%
   • 2022年以来整体超额收益率为 4.33%
   • 2022年以来，42只基金超额收益为正，4只基金超额收益为负
   • 累计超额收益率排名前三的基金分别为：
     • 招商中证500等权重指数增强A（10.90%）
     • 嘉实中证500指数增强A（8.60%）
     • 国泰君安中证500A（8.45%）

私募量化基金收益表现

1. 私募量化中性策略
   • 私募量化中性精选指数2022年以来收益率为 5.02%
   • 头部10家量化私募中性策略在2022年7月的平均月度收益率为 2.38%
   • 月度收益率最高为 5.80%，最低为 0.76%

关键信息

• 时间范围：2022年7月14日至2022年8月15日
• 数据来源：Wind、朝阳永续、开源证券研究所
• 分析方法：基于基金日度收益率中位数及累计收益分布进行统计分析
• 基金分类：公募量化基金分为量化对冲、沪深300增强、中证500增强三类；私募量化基金则关注中性策略
• 风险提示：模型测试基于历史数据，市场未来可能发生变化，因此分析结果仅供参考

图表目录（关键数据可视化）

1. 图1：公募量化对冲基金收益表现（7月14日以来收益率为0.03%）
2. 图2：2022年以来公募量化对冲基金累计收益（9只正收益，15只负收益）
3. 图3：公募沪深300增强基金超额收益表现（7月14日以来超额收益率为1.01%）
4. 图4：2022年以来公募沪深300增强基金累计超额收益（39只正收益，2只负收益）
5. 图5：公募中证500增强基金超额收益表现（7月14日以来超额收益率为-0.15%）
6. 图6：2022年以来公募中证500增强基金累计超额收益（42只正收益，4只负收益）
7. 图7：私募量化中性精选指数净值表现（2022年以来收益为5.02%）
8. 图8：主要私募量化中性收益表现（7月平均收益率为2.38%）

风险提示与免责声明

• 模型测试基于历史数据，存在市场变化风险
• 本报告风险等级为R3（中风险），仅适用于专业投资者及风险承受能力为C3、C4、C5的普通投资者
• 报告内容不构成投资建议，投资决策需结合个人实际情况
• 本报告内容及分析方法存在局限性，不保证所涉及证券能够在该价格交易
• 本报告版权归属开源证券研究所，未经许可不得复制、分发或用于其他用途

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