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中泰金工定向增发跟踪周报总结

核心内容概述

本报告为中泰证券金工团队发布的定向增发跟踪周报，主要分析了2021年4月25日至2021年5月9日期间，中国A股市场定向增发的最新动态。报告从新披露的定增预案、完成度较高的定增、刚完成的定增以及刚解禁的定增四个维度进行统计分析，并对部分新披露的定增项目提供了详细的发行信息、募集资金用途、发行背景及财务数据。

主要观点与关键信息

1. 定增市场概况

• 进行中的定增项目：截至2021年5月9日，共有681个定增项目正在进行中，其中：

  • 董事会预案：121家
  • 股东大会通过：258家
  • 发审委通过：28家
  • 证监会核准：271家
  • 国资委批准：0家
  • 银监会批准：3家

• 本周新披露定增预案：

  • 共有19家公司首次披露定增预案，总募资金额为316亿元。
  • 按定增目的分类：
    • 项目融资：13家，总募资金额为262亿元
    • 补充流动资金：4家，总募资金额为18亿元
    • 配套融资：2家，总募资金额为16亿元
  • 按定价方式分类：
    • 竞价：14家，总募资金额为270亿元
    • 定价：5家，总募资金额为46亿元

• 本周完成定增的公司：

  • 共有17家公司完成定增股份上市，总募资金额为322亿元。
  • 实际完成项目数比上周增加了9家，实际募资金额比上周增加了195亿元。

• 本周解禁情况：

  • 共有18家公司定增股份限售解禁，总解禁募资金额为358亿元。
  • 解禁数量比上周增加了13家，解禁募资金额比上周增加了258亿元。
  • 平均解禁收益率为3%。
  • 下周将有4家公司解禁，其中3家为项目融资，总融资金额为87亿元。

新披露定增项目详细信息

以下为本周新披露的19家定增项目概况：

重要财务信息与行业背景

折价率与募资用途

• 折价率：大部分定增项目折价率不低于80%，显示市场对这些项目的看好。
• 募资用途：主要集中在项目融资（如建设智能制造基地、新能源项目、港口建设等）和补充流动资金（如偿还贷款、酒店扩张等）。

行业背景

• 新能源行业：如越博动力、中际旭创、中环股份等公司，受益于国家政策支持及行业发展趋势，募资用于新能源相关项目。
• 环保与健康产业：开能健康、欧普康视等公司定增主要用于环保技术发展及医疗健康领域扩张。
• 建筑装饰行业：广田集团定增用于多个建筑装饰项目，包括医院、商业综合体等。
• 煤炭行业：宝泰隆定增用于煤矿项目，符合国家煤炭行业产能置换政策。

风险提示与免责声明

• 风险提示：

  1. 定增项目仅根据数据进行统计分析，不构成投资建议。
  2. 定增明细部分信息可能因爬虫抓取存在偏差。

• 免责声明：

  • 本报告仅供中泰证券客户使用，不构成任何投资、法律、会计或税务建议。
  • 报告所载资料、信息及推测仅作参考，不构成最终操作建议。
  • 投资者应自行关注相关更新或修改。

投资评级说明

• 股票评级：

  • 买入：预期未来6~12个月内相对同期基准指数涨幅在15%以上
  • 增持：预期未来6~12个月内相对同期基准指数涨幅在5%~15%之间
  • 持有：预期未来6~12个月内相对同期基准指数涨幅在-10%~+5%之间
  • 减持：预期未来6~12个月内相对同期基准指数跌幅在10%以上

• 行业评级：

  • 增持：预期未来6~12个月内对同期基准指数涨幅在10%以上
  • 中性：预期未来6~12个月内对同期基准指数涨幅在-10%~+10%之间
  • 减持：预期未来6~12个月内对同期基准指数跌幅在10%以上

总结

本周定增市场活跃，新披露项目数量与募资金额均有所增长，项目融资仍是主流。多数定增项目折价率较高，显示出市场对相关行业的看好。同时，部分公司已完成定增发行，资金到位情况良好。下周将有4家公司解禁，其中3家解禁收益率为正，显示市场对这些公司未来表现的期待。