2025-03-26-中国银行-全球银行业展望报告2025年第2季度（总第62期）_54页_2mb

全球银行业展望报告（2025年第2季度）总结

核心内容概览

2025年上半年，全球银行业经营环境面临较大不确定性，主要体现在政策调整、经济复苏动能不足、资产质量波动及资本充足状况变化等方面。中国银行业则在经济回升向好的背景下，持续优化服务实体经济能力，推动高质量发展。报告重点分析了美国金融去监管政策、中国“两会”精神落实、低空经济发展趋势及全球净零排放金融版图重构等专题。

主要观点与关键信息

全球银行业经营环境

• 经济复苏乏力：2025年全球经济增长预计为2.4%，低于2024年的2.7%，其中美国经济增速回落至2.0%，欧元区增长1.1%。
• 政策不确定性上升：特朗普上台后，美国金融政策转向去监管，导致全球银行业经营环境不确定性增加。
• 降息周期与盈利回暖：主要经济体进入降息周期，银行业盈利短期回暖，但需警惕资产质量恶化。
• 资产质量下滑：美国、欧元区、英国及澳大利亚银行业不良贷款率上升，但新兴市场如巴西、印尼等资产质量稳中向好。
• 资本充足率总体稳定：主要经济体资本充足率略有上升，但需关注资本补充难度及成本。

中国银行业表现

• 资产规模稳健增长：2024年末，中国商业银行总资产达380.5万亿元，同比增长7.2%。
• 盈利能力企稳：2024年商业银行净利润为2.32万亿元，净息差降至1.52%，成本收入比升至35.56%。
• 支持实体经济：银行业聚焦重点领域，如消费、投资及新质生产力，推动经济高质量发展。
• 金融消费者权益保护：监管力度增强，重点防范养老金融、消费金融及数字金融中的风险，提升服务普惠性与透明度。
• 数字化转型加速：借助人工智能、大数据等技术，提升运营效率与风控能力。

专题研究重点

美国金融去监管政策

• 放松资本监管：美国拟推迟巴塞尔III实施，降低资本监管要求，释放更多资本用于放贷和投资，短期内提升盈利能力。
• 弱化消费者保护：暂停CFPB运营，削弱对金融消费者权益的保护，可能引发不公平收费及金融诈骗增加。
• 加密货币发展：特朗普政府推动加密货币市场发展，成立工作组，设立国家加密货币储备，提升美国在全球加密货币领域的竞争力。
• 非银行金融机构监管：放松对非银金融机构监管，可能加剧系统性金融风险，需关注结构性脆弱性与流动性风险。

中国银行业落实“两会”精神

• 支持消费复苏：银行业创新消费金融产品，助力数字、绿色、智能等新型消费发展，释放文化、旅游、体育等消费潜力。
• 推动基础设施建设：加大信贷投放，支持铁路、航空、水利等重点基础设施项目，促进“两重”建设，增强金融对实体经济的支持力度。
• 发展新质生产力：聚焦科技创新与产业升级，推动战略性新兴产业及未来产业融资，助力构建现代化产业体系。
• 加强绿色金融：通过绿色贷款、绿色债券等工具，支持绿色低碳转型，推动净零排放金融版图重构。

银行业发展趋势

• 规模扩张总体平稳：美国和欧元区银行业资产规模继续扩张，但增速放缓；新兴市场如巴西、印尼等增长较快。
• 盈利能力短期回暖：受政策支持及降息周期影响，银行业盈利有望回升，但需关注长期风险。
• 资产质量持续优化：新兴市场资产质量稳中向好，而欧美银行业需加强风险控制。
• 资本充足率保持稳定：主要经济体资本充足率略有上升，但需警惕资本消耗及补充难度。
• 数字化转型深化：通过AI、大数据等技术，提升运营效率，优化成本结构，强化风控体系。
• 加密货币市场布局：全球主要银行加速布局加密货币业务，提供托管、稳定币等服务，抢占市场份额。
• 全球布局调整：大型银行集团优化海外业务结构，聚焦亚太、中东市场，调整业务重心。

金融监管与风险防范

• 加强系统性风险防控：G-SIBs榜单保持稳定，中资银行系统重要性得分上升，监管压力可控。
• 强化消费者权益保护：监管机构持续完善金融消费者保护机制，防范老年群体、新市民等重点人群风险。
• 规范供应链金融：出台政策引导供应链信息服务机构合规发展，防范虚假贸易背景及资金挪用风险。
• 推动绿色金融发展：通过绿色贷款、绿色债券等手段，支持低碳转型，提升银行业可持续发展能力。

总结

2025年上半年，全球银行业在政策调整、经济复苏乏力及科技变革背景下，呈现盈利回暖、资产质量波动、资本充足率相对稳定等特征。中国银行业则依托政策支持与市场拓展，持续提升服务实体经济能力，推动高质量发展。未来，全球银行业需关注政策变局、风险防控及数字化转型，而中国银行业应继续深化改革，提升资本补充能力，优化业务结构，为“十五五”良好开局提供金融支撑。