中国银行全球银行业展望报告（2025年第2季度）：紧跟重大政策导向，寻求银行业发展新突破_54页_2mb

全球银行业展望报告（2025年第2季度）总结

核心内容

2025年上半年，全球银行业经营环境面临较大不确定性，主要体现在政策调整、利率波动和新兴风险监管等方面。美国在特朗普2.0时期实施金融去监管政策，推动银行业短期盈利增长，但也带来潜在风险。中国银行业则积极落实“两会”精神，推动业务高质量发展，助力经济回升向好。同时，全球净零排放金融版图加速重构，低空经济等新兴领域为银行业带来新的机遇。

主要观点

全球银行业经营环境

• 经济复苏乏力：2025年全球经济预计增长2.4%，低于2024年的2.7%。美国经济增速回落至2.0%，欧元区经济复苏缓慢，增长预期为1.1%。
• 政策不确定性上升：特朗普政府的金融去监管政策使美国银行业面临较大的政策波动，而其他主要经济体则逐步进入降息周期，对银行盈利能力形成一定支撑。
• 资产质量下滑：欧美银行业不良贷款率有所上升，但新兴经济体因信贷增长较快，资产质量整体向好。
• 资本充足率相对稳定：主要经济体的资本充足率维持在监管要求之上，但部分银行资本补充压力较大，需关注外源性资本补充。

中国银行业表现

• 经济回升向好：中国银行业资产规模持续增长，盈利能力企稳，资产质量稳健。
• 政策支持显著：政府通过积极财政政策、降准降息等手段为银行业提供支持，推动其服务实体经济。
• 数字化转型加速：中国银行业加快采用人工智能、大数据等技术，提升运营效率和风险控制能力。
• 监管持续强化：金融监管总局等机构加强防风险、强监管与促发展的政策导向，推动银行业稳健发展。

关键信息

全球银行业主要数据（2025年6月末预测）

中国银行业主要数据（2025年6月末预测）

专题研究

特朗普2.0时期美国金融去监管政策

• 放松资本监管：美国可能推迟巴塞尔III最终版实施，弱化监管要求，有利于银行增加信贷投放，但增加系统性风险。
• 非银金融机构监管放宽：特朗普政府可能恢复2019年版评估框架，削弱FSOC对非银机构的监管，增加其流动性风险。
• 加密货币政策：特朗普政府推动加密货币发展，成立加密货币工作组，拟建立国家加密货币储备，但监管不明确可能引发金融风险。
• 暂停CFPB活动：美国消费者金融保护局被暂停所有活动，可能短期内降低银行合规成本，但长期可能削弱消费者权益保护，影响市场信任。

中国银行业落实“两会”精神

• 支持消费复苏：围绕提振消费，创新消费场景，支持数字、绿色、智能等新型消费发展，释放文化、旅游、体育等消费潜力。
• 推动基础设施建设：银行积极参与重大基础设施项目融资，助力“十四五”规划收官，支持交通、水利等关键领域。
• 发展新质生产力：银行业加大对科技创新、绿色金融等领域的支持力度，推动现代产业体系构建。

重点趋势

• 银行业加速布局加密货币市场：渣打银行、花旗集团等大型银行积极提供加密资产托管服务，抢占市场份额。
• 全球净零排放金融版图重构：各国加强绿色金融政策，推动银行业向低碳转型。
• 银行业经营成本控制：通过裁员、关闭网点、数字化转型等方式降低运营成本，提升盈利能力。
• 数字化转型深化：AI、大数据等技术推动银行服务创新，提升风险管理能力。

风险与挑战

• 美国银行业风险加剧：放松监管可能引发资产泡沫、信贷过度扩张，增加系统性金融风险。
• 中国银行业净息差持续收窄：受利率下行影响，银行需通过非息业务增长对冲压力。
• 新兴行业风险：低空经济、人工智能等新兴领域发展迅速，但风险管控机制仍需完善。
• 资产质量需持续关注：部分行业如住宿餐饮、制造业等存在潜在不良贷款风险。

结论

全球银行业在2025年上半年面临政策调整和经济复苏的双重挑战，美国银行业因去监管政策短期盈利回暖，但风险隐患仍存。中国银行业则在政策支持下稳健发展，服务实体经济能力提升，但需应对净息差收窄和资产质量变化等挑战。未来，银行业需在监管政策调整、技术应用和风险防控之间寻求平衡，以实现可持续发展。