20241128-中国银行-全球银行业展望报告2025年年报（总第61期）_54页_1mb

全球银行业展望报告（2025年）

2025年全球银行业面临政策环境变化和政治格局变动的双重压力，经营不确定性增加，盈利增长面临挑战，规模扩张分化的趋势继续存在，风险问题依然严峻，资本充足情况总体稳定。

一、全球银行业回顾与展望

经营不确定性增加

• 全球经济增速放缓，尤其在欧美发达经济体，印度等新兴市场仍将表现强劲。
• 主要经济体进入降息周期，银行净息差收窄，负债成本居高不下，盈利能力承压。
• 金融监管趋严，尤其在风险管理和数字科技领域。

盈利增长不确定性

• 美国银行业净利润预计下滑幅度较大，欧洲虽有增长空间但信贷需求疲软。
• 亚太地区银行表现相对稳定，尤其是巴西和泰国。

规模扩张分化趋势

• 美国资产增长稳健，但受结构性调整影响，欧洲资产规模萎缩明显。
• 亚太各国增长态势各异，巴西继续领跑。

风险形势严峻

• 不良贷款率持续上升，尤其是澳大利亚地区。
• 过渡期的流动性风险与技术市场竞争加剧，凸显银行体系脆弱性。

资本充足状况相对稳定

• 全球银行资本充足率总体提升，美欧等国的资本实力较优。
• 预测显示资本充足率在2025年内波动较为有限。

二、中国银行业表现及展望

政策环境稳固，银行业稳健前行

• 中国经济运行平稳，信贷政策持续支持实体经济。
• 财政与货币政策协同发力，推动商业银行结构优化。

资产质量与盈利潜力

• 不良贷款比率保持低位，拨备覆盖率大幅提升。
• 净息差虽有压力但总体保持稳定。

资本补充机制丰富

• 大型银行新一轮资本补充计划推出，支持体系持续优化。
• 并购活动显著提振网点经营效益。

投资结构优化措施

• AIC股权投资试点扩容，助力科技与绿色产业发展。
• 屠宰式重组推动内部资源升级整合。

三、专题研究简述

• 全球政策变局对银行业构成深远挑战，包括货币政策分化与选举周期变化。
• 大型银行开创新一轮资本补充模式，拟通过定向增发缓解资本压力。
• AIC股权投资试点扩容，拓展银行权益类投资空间，提升资产多元化服务水平。
• 系列增量政策对净息差形成平稳支撑，资本支持与贷款结构调整延缓息差下滑。

**免责声明：**本报告仅为资料性摘要，仅供内部参考。