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全球银行业展望报告（2025年第2季度）总结

核心内容概览

2025年上半年，全球银行业经营环境不确定性上升，盈利能力整体回暖，资产质量有所下滑，资本充足状况相对稳定。中国银行业则持续优化服务实体经济的质效，资产规模稳步增长，盈利企稳，资产质量稳健。本报告聚焦特朗普2.0时期美国金融去监管政策、中国银行业落实“两会”精神推动高质量发展、低空经济发展趋势及银行业机遇、全球净零排放金融版图重构等专题。

主要观点

全球银行业经营环境

• 经济增长疲软：2025年全球经济预计增长2.4%，低于2024年的2.7%。美国经济增速回落至2.0%，欧元区经济复苏缓慢，增长预期为1.1%。
• 政策不确定性上升：特朗普上台后，美国金融政策不确定性大幅上升，成为全球银行业发展格局调整的重要因素。
• 降息周期与风险加剧：主要发达国家进入降息周期，但高息环境下，美国银行业商业地产贷款违约风险仍高，引发市场关注。
• 新兴风险监管加强：随着金融科技发展，全球各国加强了对数字资产、人工智能等领域的监管，以防范金融犯罪和系统性风险。

中国银行业经营环境

• 经济持续回升向好：2025年中国经济呈现恢复性增长，银行业服务实体经济能力持续增强。
• 政策支持增强：财政政策更加积极，货币政策适度宽松，推动银行业与实体经济同频共振。
• 监管趋严：中国金融监管“长牙带刺”，加强风险防范，推动绿色金融、知识产权金融等新兴领域发展。
• 数字化转型加快：银行业积极应用人工智能、大数据等技术，优化服务流程，控制成本收入比。

关键信息

全球银行业经营数据（预测）

中国银行业经营数据（预测）

专题研究

1. 特朗普2.0时期美国金融去监管政策及其影响

• 放松资本监管：特朗普2.0时期可能延迟美国版巴塞尔III的实施，资本监管要求放宽，短期内有助于银行增加放贷和投资，提升盈利能力。
• 弱化消费者保护：暂停CFPB活动，降低监管成本，但可能增加消费者权益受损、金融诈骗和不公平收费等风险。
• 加密货币政策：特朗普政府释放积极信号，推动建立国家加密货币储备，成立加密货币工作组，制定监管框架，有利于加密货币市场发展，但可能带来系统性风险。
• 非银金融机构监管：恢复对非银金融机构的宽松监管，可能增加其系统性风险，对金融体系稳定性构成挑战。

2. 中国银行业落实“两会”精神推动业务高质量发展

• 支持消费增长：围绕提振消费，银行业加大支持力度，创新消费场景，推动数字、绿色、智能消费发展。
• 基础设施建设：银行业积极参与重大基础设施项目，提供配套融资，支持交通、水利等重点领域发展。
• 发展新质生产力：支持科技自立自强，推动绿色金融发展，加强知识产权金融服务，助力新兴产业成长。

银行业发展趋势

• 规模扩张总体平稳：全球银行业资产规模增长趋于稳定，部分经济体增速下降，但整体仍保持增长。
• 盈利能力短期回暖：政策支持、资本市场回暖等因素推动银行业盈利提升，但长期仍面临利率下行压力。
• 资产质量有所下滑：欧美地区信贷风险上升，但新兴经济体因规模扩张，资产质量整体向好。
• 资本充足状况稳定：主要经济体资本充足率有所提升，中国银行业资本充足率保持健康水平。
• 加密货币市场拓展：全球主要银行积极布局加密货币领域，提供托管服务、稳定币发行等创新业务。
• 数字化转型加速：银行业广泛应用AI、大数据等技术，优化服务流程，提升风控能力，控制成本收入比。
• 供应链金融规范发展：中国加强供应链金融监管，推动信息归集、风险控制等机制，支持中小企业融资。

未来展望

• 全球银行业：需应对政策变局带来的不确定性，强化风险防控，优化资本管理，加快数字化转型。
• 中国银行业：继续发挥服务实体经济主力军作用，支持消费、投资、新质生产力发展，推动绿色金融和知识产权金融创新，提升金融服务质量。
• 监管与合规：强化金融消费者权益保护，优化监管体系，防范系统性风险，提升行业整体稳健性。

重点建议

• 全球银行：应关注政策调整带来的风险，加强合规管理，推动创新与风险防控并重。
• 中国银行：需持续提升资本补充能力，优化信贷结构，加强数字化转型，支持实体经济高质量发展。
• 金融科技：应加快技术应用，提升风险管理与客户服务能力，推动业务模式创新。
• 加密货币：需在监管框架下探索业务边界，防范系统性金融风险，把握市场发展机遇。

结论

2025年上半年，全球银行业面临复杂多变的政策环境，盈利能力有所回暖，但资产质量和资本充足状况仍需关注。中国银行业在政策支持下持续优化服务实体经济的能力，推动高质量发展，同时加强金融监管，提升消费者权益保护水平，为经济稳定和金融安全提供保障。未来，全球银行业将更加注重风险防控与技术创新的平衡，中国银行业则需在政策引导下，加快数字化转型，深化金融改革开放，实现高质量发展。