20170630-华泰证券-第11期A股风雷主题投资周报_中报将近_新疆崛起_11页_596kb

文档总结

核心内容

本报告为2017年6月30日发布的第11期A股风雷主题投资周报，由华泰证券研究所发布，重点分析了近期A股市场表现及多个主题投资机会，包括MSCI、雄安新区、新疆固投、无人机国标、VR技术、人工智能、机器人、新能源汽车、主题日历等内容。

主要观点

1. 市场回顾：MSCI、白马股和石墨烯表现强势

• 近5个交易日（6月21日-6月27日），A股市场整体上涨，167个Wind概念指数中72个获得正收益。
• MSCI指数领涨，涨幅达4.52%，主要受益于MSCI宣布将中国A股纳入其全球指数。
• 其他涨幅较大的指数包括白马股指数、无线充电指数、沪港通50指数和石墨烯指数，涨幅均高于2.5%。
• 雄安新区指数、装配式建筑指数、天津自贸区指数和页岩气和煤层气指数跌幅较大，超过3.00%。
• 推荐关注：MSCI指数、白马股指数和石墨烯指数。

2. 每周主题速递：新疆固投实现较快增长，三季度将全面冲刺

• 新疆2017年前5个月固投同比增长19.8%，远高于全国平均水平，距离50%目标仍有差距。
• 新疆今年完成固投增长目标的决心较大，三季度将是最后的冲刺阶段。
• 推荐组合：“西北八天”（西部建设、北新路桥、八一钢铁、天山股份）。
• 建材和钢铁等基建相关行业将显著受益于新疆固投的高增长。

3. 重磅主题回顾：雄安新区建设持续推进

• 雄安新区的交通运输规划建设正在实现“六个突破”，包括建立综合交通大部门管理体制、完善投融资机制、深化审批制度改革等。
• 推荐组合：“金创启深”（金隅股份、创业环保、启迪桑德、深圳华强）。
• 雄安新区的建设将带动环保、基建等领域的投资机会，尤其是河北建材行业受环保核查影响，产能受限，而雄安新区的建设将进一步放大其边际效应。

4. 政策与行业新闻跟踪

• 军民融合专项行动计划发布，提出30项重点工作，推动军民融合战略。
• “十三五”铁路集装箱多式联运发展规划发布，明确五大任务。
• 无人机国标将在3年内提升为国际标准，提升我国无人机领域的国际竞争力。
• 湖南与央企合作对接会举行，发布项目319个，总金额达14235亿元。

5. 技术创新重点

• 亚马逊申请专利，推出“多层无人机物流配送中心”。
• YouTube与联想、LG和小蚁科技合作，推出VR180视频格式，更便于显示。
• 人工智能在汽车、医疗等领域快速应用，如大众和沃尔沃与英伟达合作，谷歌设立AI投资基金。
• 无人机技术发展迅速，出现可空中飞行和地面行驶的新型无人机。
• VR/AR技术发展，江苏成立VR/AR产业联盟，苹果推出ARKit平台。

6. 主题日历

• 近期和未来一个月内有多个重要主题事件，包括：
  • 人工智能：2017全球机器学习技术大会、CCF-GAIR全球人工智能与机器人峰会。
  • 智慧城市：2017国际智慧城市高峰论坛。
  • 新能源汽车：EVTech纯电动物流车及交换电技术发展论坛。
  • 混改：第二批试点正式公布。
  • PPP：第四批PPP示范项目推出。

关键信息

• MSCI纳入A股：推动了MSCI概念个股的上涨，成为近期市场热点。
• 雄安新区建设：交通运输规划实现“六个突破”，带动环保、基建等领域的投资机会。
• 新疆固投增长：三季度将作为完成增长目标的冲刺阶段，建材和钢铁行业受益显著。
• 无人机国标提升：将在3年内提升为国际标准，推动行业发展。
• VR技术应用：YouTube推出VR180格式，提升用户体验。
• 人工智能发展：在汽车、医疗、智慧城市等领域深入应用，获得政策和资金支持。
• 主题投资组合：
  • 雄安新区：“金创启深”组合（金隅股份、创业环保、启迪桑德、深圳华强）
  • 新疆基建：“西北八天”组合（西部建设、北新路桥、八一钢铁、天山股份）

风险提示

• 金融去杠杆超出市场预期。
• 政策推进力度低于预期。

免责声明

• 本报告仅供华泰证券客户使用，不构成买卖建议。
• 报告内容基于公开信息，不保证其准确性或完整性。
• 报告观点可能随市场变化而调整，不构成对客户私人投资建议。