20170830-华泰证券-A股风雷主题投资周报第20期_特色小镇_首脑_坚守绿色雄安_12页_854kb

文档总结

核心内容

本报告为华泰证券于2017年8月30日发布的第20期A股风雷主题投资周报，重点分析了当前市场热点主题的表现及未来投资机会，主要包括：

• 概念指数普涨：近5个交易日，上证综指上涨2.31%，深证成指和创业板分别上涨1.83%和1.73%。主题指数普遍上涨，仅5个概念指数下跌，其中次新股指数领涨8.06%，国企混改指数表现亮眼，上涨1.8%。
• 雄安新区建设：雄安新区持续推进建设，将重点发展高新技术产业，包括脑健康小镇、人工智能、大数据等。新区获得首笔220亿元银行授信，周边多个特色小镇规划逐步落地。
• 国企混改主题：华泰证券建议继续关注国企混改指数，尤其是军工混改，推荐“天北中东”组合，包括航天晨光、中直股份、北化股份和长春一东。
• 5G商用计划：国务院提出2020年实现5G商用，信息消费规模预计达6万亿元，年均增长11%以上。
• 技术创新动态：包括Waymo利用虚拟训练场提升自动驾驶技术、中国科学家研发超级钢等成果，推动相关产业技术进步。
• 政策与行业动态：如神华国电合并、京津冀大气污染治理方案、充电桩建设、环保装备制造业发展等。

主要观点

• 市场趋势：当前市场主题指数普涨，次新股、小金属、OLED等板块表现突出，国企混改指数持续走强。
• 雄安新区：作为国家战略重点区域，雄安新区将引领高新技术产业发展，建设脑健康小镇等创新项目，未来投资潜力巨大。
• 混改机遇：国企改革进入加速阶段，混改指数值得关注，军工混改作为首选领域，具备政策和市场双重支持。
• 5G发展：政策明确支持5G商用，预计2020年实现，将推动信息消费持续增长。
• 技术创新：人工智能、机器人、新能源汽车、无人驾驶等技术持续突破，为相关产业带来增长机遇。
• 环保与供给侧改革：河北地区受环保核查影响，建材行业供给收缩，价格上涨，雄安新区建设将放大其边际效应。

关键信息

概念指数表现

• 上证综指上涨2.31%
• 深证成指上涨1.83%
• 创业板上涨1.73%
• 次新股指数上涨8.06%
• 小金属指数、OLED指数、煤电重组指数分别上涨4.27%、4.25%、4.25%
• 下跌的指数包括土地流转指数、海南旅游岛指数、超级电容指数等

雄安新区重点信息

• 雄安新区将建设脑健康特色小镇，与麻省理工学院麦戈文脑研究所合作
• 制鞋业转移至石家庄高邑县，建设鞋业特色小镇
• 雄安新区主导产业包括生物制药、电子科技、高端制造、互联网+、现代服务业等
• 周边已有十余个特色小镇规划，总投资有望超过2000亿元
• 雄安新区地质调查结果良好，适宜工程建设

国企混改建议

• 雄安主题推荐“金科启创”组合：金隅股份、同济科技、启迪桑德、创业环保
• 军工混改作为首选，推荐“天北中东”组合：航天晨光、中直股份、北化股份、长春一东

5G与信息消费

• 国务院提出2020年实现5G商用，信息消费规模达6万亿元，年均增长11%以上
• 加强光纤和4G网络覆盖，推进电信普遍服务试点

技术创新亮点

• Waymo通过虚拟训练场提升自动驾驶技术，每天虚拟里程达800万英里
• 中国科学家研发超级钢，实现超高强度与延展性结合，推动汽车、航空等领域发展

行业动态

• 神华国电合并成立国家能源投资集团，总资产近1.8万亿元
• 京津冀地区钢铁、焦化、建材、有色等行业在采暖季将错峰生产
• 北京加强充电桩建设，新建停车场需预留充电条件
• 河北水泥价格高于全国平均，未来有望受益于雄安建设

未来关注主题

• 雄安新区建设：9月为雄安新区规划落地的重要时间窗口，建议持续关注相关标的
• 国企混改：三季度混改方案密集批复，建议继续关注混改指数及军工混改板块
• 5G商用：2020年5G商用目标明确，信息消费增长可期
• 科技创新：人工智能、机器人、新能源汽车、无人驾驶等技术持续突破，相关行业前景广阔

风险提示

• 政策推进力度可能低于预期

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