20210308-山西证券-证券行业周报_市场基础制度趋于完善_建议关注券商_9页_867kb

证券行业周报总结（20210301-20210305）

核心内容

本报告为山西证券研究所发布的证券行业周报，分析了2021年3月1日至3月5日期间证券行业市场表现、监管政策、投资策略及金融同业动态等内容，旨在为投资者提供参考。

主要观点

市场表现

• 上周市场整体回调，沪深300指数下跌1.39%，创业板指数下跌1.45%，证券Ⅲ指数下跌0.36%，跑赢大盘。
• 周均成交额为9002亿元，环比下滑14%。
• 证券行业个股表现分化，光大证券、东兴证券、财通证券、中信建投、浙商证券涨幅居前；中信证券、华创阳安、中金公司、兴业证券、西部证券跌幅居前。

投资策略

• 在注册制和对外开放背景下，证券公司需提升金融服务效率，推动直接融资比例上升。
• 建议关注业务全面领先的龙头券商和具备强大护城河的特色券商。
• 短期受市场调整影响，但长期受益于资本市场全面改革。

监管政策

• 证监会印发2021年度立法工作计划，拟制定、修改27件规章类立法项目，重点在于制度衔接、风险防范和依法行政。
• 发布《证券市场资信评级业务管理办法》，取消证券评级业务行政许可，改为备案管理，加强独立性和信息披露。
• 推动证券行业文化建设，提出“十要素”建设框架，涵盖行为、组织、观念三个层次。
• 银保监会强调防范金融风险，强化监管，规范金融科技公司发展，推动公平竞争。

关键信息

金融同业动态

• 全国政协委员肖钢建议探索符合国情的注册制框架，强调依法从严审核和事中事后监管。
• 2021年2月IPO承销收入中，国金证券以15.41亿元承销金额位列第一，中信证券、中金公司、中信建投、浙商证券紧随其后。
• 今年以来，4家券商发布不超500亿元的再融资计划，中信证券计划打造“航母级”券商。
• 2月份券商经纪业务佣金收入超100亿元，环比下降11.83%。
• 证监会核准珠海华发成为华金证券控股股东，华金证券已进入上市辅导期。

上市公司重要公告

• 光大证券为全资子公司提供8亿港元担保。
• 华创阳安累计回购股份3465.93万股，支付资金3.94亿元。
• 东兴证券聘任赵慧文为副总经理、合规总监。
• 华安证券配股申请获证监会审核通过，拟募资不超过40亿元。
• 中泰证券首席信息官程龙辞职，同时进行组织架构调整。
• 兴业证券收到司法拍卖中珠医疗股票所得价款2.23亿元。

风险提示

• 二级市场大幅下滑
• 疫情超出预期
• 资本市场改革不及预期

投资评级说明

• 投资评级分为买入、增持、中性、减持。
• 行业评级分为看好、中性、看淡。
• 中性评级：行业与市场表现基本持平。

免责声明

• 本报告基于公开信息，不保证其准确性或完整性。
• 报告不构成投资建议，投资者需谨慎决策。
• 未经山西证券股份有限公司书面授权，不得擅自使用或转发本报告内容。

分析师信息

• 刘丽、孙田田、徐风为本报告分析师，执业登记编码分别为S0760511050001、S0760518030001、S0760519110003。
• 邮箱及电话信息如下：
  • 刘丽：liuli2@sxzq.com / 0351-8686794
  • 孙田田：suntiantian@sxzq.com / 0351-8686900
  • 徐风：xufeng@sxzq.com

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