20230615-财信证券-金工周报2023年第16期_静待情绪温度提升带来的市场回暖_4页_387kb

总结

报告概述

本报告为财信证券金工周报2023年第16期，焦点是静待情绪温度提升带来的市场回暖。讨论了股市指数走势、情绪指标和投资策略回测。

情绪指标分析

情绪预期和情绪浓度在2023年6月以来回升，缓解了市场紧张局面。然而，情绪温度持续下降，数据支持包括融资总量回升、封闭式基金折价率上升以及公募基金仓位下行，显示机构资金热度提高，但整体情绪偏向悲观，等待潜在回暖。

模型输出

近20个交易日的情绪分析显示，情绪预期上行趋势尚未确认，情绪温度保持下行，情绪面整体悲观，建议仓位为0%。

策略表现

回测区间（20220101至20230614）内，三维情绪择时策略表现优越：年化收益为-247%，最大回撤91%，远优于持有沪深300的-157%和2827%。

风险提示

报告强调，统计数据和模型依赖于历史数据，可能存在误差；回测结果不代表未来表现；投资决策需谨慎，市场有风险。