20230629-财信证券-金工周报2023年第17期_近期情绪面共振源于多数行业温度减退_5页_418kb

总结

此报告分析了市场情绪面共振的原因，源于多数行业温度减退。三维情绪指标显示情绪温度保持下行，情绪预期未能带动整体上升，情绪浓度虽上行但市场仍呈现共振。行业成交集中度下行影响了18个行业，如环保、石油石化等，导致情绪温度降低；而行业关联度上行的14个行业加剧了市场共振，但部分行业情绪可能触顶瓦解，带来行情反转或震荡。模型输出指出情绪面当前悲观，仓位建议为0%。回测结果表明“三维情绪择时策略”表现优于持有沪深300ETF，年化收益为-242%，最大回撤91%。风险提示包括模型依赖历史数据、误差存在以及回测不代表未来效果，统计数据仅供参考。