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2018年8月中国企业并购市场数据报告总结

核心内容

2018年8月，中国企业并购市场整体活跃，交易数量和金额均呈现上升趋势。政策层面，证监会通过简化行政许可流程，提升了并购审核效率，推动了市场发展。境内并购交易数量和金额增长显著，跨境并购占比约14%，显示出企业对外拓展的意愿。

主要观点

• 政策推动：证监会持续推进发行制度改革，简化并购流程，提高效率，激发市场活力。
• 交易活跃：并购市场交易频次加快，月度交易数量波动上升，90%以上的并购交易已无需证监会审核。
• 地域集中：广东、上海、北京、浙江、江苏等东部沿海省份在并购交易中占据主导地位。
• 行业分布：制造业、IT及信息化、医疗健康、金融、能源及矿业等行业是并购的主要领域。
• 跨境并购：跨境并购规模占比约14%，其中帝亚吉欧收购水井坊成为当月最大跨境交易案例。

关键信息

并购市场趋势

• 宣布交易：2018年1-8月，中国并购市场宣布交易案例数量波动较大，但整体呈上升趋势。
• 完成交易：完成交易数量同样呈现波动上升趋势，政策推动下交易周期大幅缩短。
• 交易规模：境内并购规模约$22.89B，跨境并购占比约14%。

并购市场地域分布

• 境内并购：广东以36起案例居首，上海30起，北京25起，浙江24起，江苏21起，山东12起。
• 地域排名：广东、上海、北京、浙江、江苏位列前五，其他地区如香港、安徽、福建、四川等紧随其后。

并购市场行业分布

• 主要行业：制造业、IT及信息化、医疗健康、金融、能源及矿业、房地产、消费升级、化学工业、企业服务、文化传媒、运输物流、建筑建材、综合、农林牧渔等。
• 行业占比：运输物流行业因东方海外国际并购案例而占据较大份额。

并购重大案例

• 境内并购：

  • 中远海控收购东方海外国际98.43%股权，作价484.56亿港币，刷新集运市场并购额最高纪录。
  • 雷鸣科化收购淮北矿业股份有限公司3.17亿美元股权。
  • 东方市场收购江苏国望高科纤维有限公司1.83亿美元股权。
  • 南京新百收购世鼎生物技术(香港)有限公司0.86亿美元股权。
  • 飞马国际收购东莞市飞马物流有限公司0.40亿美元股权。

• 跨境并购：

  • 帝亚吉欧收购水井坊20.29%股权，作价60.84亿元人民币。
  • 海信电器收购Toshiba Visual Solutions Corporation，作价0.86亿美元。
  • 汤臣倍健收购Life-Space Group Pty Ltd，作价0.51亿美元。
  • 上海医药收购TAKEDA CHROMOBETEILIGUNGS AG，作价0.14亿美元。
  • 香港天海集团收购55 Gracechurch Street，作价0.09亿美元。

VC/PE参与情况

• 参与并购：本月共有13家VC/PE机构参与并购交易，投资金额约75.24亿元。
• 退出案例：约有33家VC/PE成功退出，回笼金额约71.1亿元。
• 主要退出机构：国经和泽、嘉道谷投资、慧眼投资等机构在退出金额上表现突出。

投中研究院简介

• 成立时间：2005年
• 业务范围：媒体平台、研究咨询、金融数据、会议活动
• 目标：解决私募股权投资行业的信息不对称问题，为出资者和基金管理者提供专业服务与研究成果。

总结

2018年8月，中国并购市场在政策推动下表现活跃，交易数量和金额均有所增长。广东、上海等地区在并购交易中占据主导地位，制造业、IT及信息化、医疗健康等行业是主要并购领域。跨境并购虽占比不高，但规模较大，显示出企业对外拓展的趋势。VC/PE机构积极参与并购与退出，为市场注入活力。投中研究院作为行业领先机构，致力于提供全面的信息与服务，推动行业发展。