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申万期货商品指数2月报总结

核心内容概述

本报告总结了2023年1月申万期货商品指数的单品种表现、分类指数走势、指数成分统计及商品ETF最新动态，旨在为投资者提供市场概况和投资参考。

一、单品种指数一月表现

1.1 一月整体表现

2023年1月，商品市场整体偏强，部分品种表现突出，而部分品种则表现较弱。

1.2 涨幅前五位

• LPG：涨幅达23.99%，为涨幅最大。
• 锡（SN）：涨幅11.82%。
• 苹果（AP）：涨幅11.51%。
• 纯碱（CY）：涨幅2.88%。
• 焦炭（J）：涨幅2.50%。

1.3 跌幅前五位

• 生猪（WH）：跌幅达10.72%，为跌幅最大。
• 镍（NI）：跌幅3.88%。
• 棕榈油（RM）：跌幅0.90%。
• 铅（PB）：跌幅3.91%。
• 菜油（CJ）：跌幅2.59%。

二、分类指数一月表现

2.1 分类指数回报率

• 能化板块：涨幅最高，达2.98%。
• 有色板块：波动率较高，涨幅为2.09%。
• 农业板块：波动率较低，小幅下跌，跌幅为0.43%。
• 黑色板块：涨幅为2.49%。
• 综合指数：整体涨幅为1.95%。

2.2 大类资产回报率

• 上证综指与商品指数相关系数为-0.38，相关性较低。
• 债市表现相对平稳，与商品市场相关系数为-0.05，相关性也较低。

三、指数成份统计

3.1 商品综指

• 成交额占比变化不大，黑色和农产品板块仍占据主要权重。
• **橡胶（RU）**成交额占比环比增加1.94%。
• **镍（NI）**成交额占比环比减少2.28%。
• 有色板块成交额占比相对偏小。

3.2 工业指数

• 橡胶成交金额占比环比增加2.22%。
• 镍成交金额占比环比减少2.43%。

3.3 农业指数

• **苹果（AP）和菜油（CJ）**为成交额最大的品种。
• 苹果成交额占比环比增加2.41%。
• 菜油成交额占比环比减少2.09%。

3.4 有色指数

• **铜（CU）**成交额占比环比增加13.38%。
• **镍（NI）**成交额占比环比减少6.13%。

3.5 能化指数

• **橡胶（RU）**成交额占比环比增加2.82%。
• **原油（SC）**成交额占比环比减少1.67%。

3.6 黑色指数

• **热卷板（RB）**成交额占比环比增加1.18%。
• **不锈钢（SS）**成交额占比环比减少1.86%。

四、商品ETF最新动态

4.1 已上市商品ETF概况

• 能化ETF：表现较为强势。
• 豆粕ETF和能化ETF：表现较弱。
• 豆粕ETF、能化ETF、有色ETF的基金规模分别为7.88亿、4.24亿、2.60亿。
• 豆粕ETF、能化ETF、有色ETF的折溢价率分别为-0.03%、-0.22%、-0.16%。

关键信息总结

• 商品市场整体偏强，部分品种如LPG、锡、苹果涨幅较大，而镍、棕榈油、铅、菜油、生猪等表现较弱。
• 能化板块涨幅最高，达到2.98%，而农业板块小幅下跌，跌幅为0.43%。
• 综合指数一月涨幅为1.95%，工业指数涨幅为2.64%，黑色指数涨幅为2.49%。
• 商品ETF表现分化，能化ETF强势，豆粕ETF和有色ETF较弱。
• 成交额占比变化：橡胶在多个板块中占比提升，镍在有色和工业板块中占比下降。
• 市场波动率：有色板块波动率较高，农业板块波动率较低。