20240724-东方财富证券-电气设备行业动态点评_2024年前两批特高压设备中标情况_7页_456kb

总结

2024年2月，国家电网公布了特高压设备招标的前两批中标情况，总金额约183亿元。第一批中标金额约99亿元，第二批约84亿元，涉及设备包括换流变压器、换流阀、1000KV组合电器等，其中换流变压器、换流阀和1000KV组合电器中标金额最大，分别为52亿、34亿和22亿元。

招标重点包括青藏直流二期扩建工程，中标金额138亿元，占总金额75%，设备覆盖核心部件。青藏工程总投资260.3亿元，预计2025年投运。其他线路如阿坝-成都东直流项目中标26亿元，设备以1000KV组合电器为主。

中标公司主要为中国西电、国电南瑞、平高电气和许继电气，订单总额46亿、28亿、28亿和21亿元。交货期多在2024年底前完成，收入确认预计集中在当年。

投资建议：换流变压器、换流阀等核心设备需求强劲，关注相关个股。风险包括工程建设延迟或招标进度不佳。

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