新能源基础设施建设提速及行业周报总结
核心内容
本报告为川财证券行业公司部发布的2022年08月06日行业研究报告，聚焦于新能源基础设施建设及基建行业一周表现，分析政策动向、市场走势、行业动态与公司动态。
主要观点
- 新能源装机容量快速提升，带动消纳需求扩张，推动新能源基础设施建设提速。
- 政策支持：中央政治局会议强调提升能源资源供应保障能力，加快规划建设新能源供给消纳体系。
- 投资增长：国家电网2022年1-7月完成电网投资2364亿元，同比增长19%；在建项目总投资8832亿元，预计年底再开工一批重大工程，新增投资4169亿元。
- 受益行业：电网设备景气度有望回暖，建议关注特变电工、国电南瑞、许继电气等；储能市场因风光项目储能配比提高及新型储能试点推广，预计保持高增长，建议关注英维克、科陆电子、天能股份、上能电气等。
- 市场波动：本周上证指数下跌0.81%，深证成指微涨0.02%，创业板指上涨0.49%。基建相关板块表现分化，计算机设备、软件开发、IT服务涨幅靠前，光伏设备、风电设备、房地产跌幅较大。
市场一周表现
行业表现
- 上涨前三：电子（6.44%）、计算机（2.47%）、国防军工（1.70%）
- 下跌前三：家用电器（-5.14%）、房地产（-4.50%）、汽车（-4.36%）
基建相关板块表现
- 涨幅前三：计算机设备（3.02%）、软件开发（2.34%）、IT服务（2.19%）
- 跌幅前三：光伏设备（-5.29%）、风电设备（-5.15%）、房地产（-4.50%）
市盈率（PE, TTM）
- 较高市盈率板块：软件开发（111.75倍）、通信设备（103.78倍）、电力（84.29倍）
- 较低市盈率板块：房屋建设（4.82倍）、普钢（6.70倍）、水泥（7.37倍）
公司动态
- 中国电建（601669）：拟以五一桥水电站为底层资产发行基础设施公募REITs，已审议通过相关请示。
- 安徽建工（600502）：拟收购中安资产持有的安徽省路桥工程集团有限责任公司15.8235%股权，持股比例提升至70.1591%，成为控股股东。
- 山东路桥（000498）：其可转债发行申请获证监会受理。
行业动态
- 《“十四五”全国城市基础设施建设规划》：由住建部联合国家发改委发布，提出4大重点任务，包括系统化建设、共建共享、完善生态基础设施、加快新型城市基础设施建设。
- 郑州市房地产纾困基金：设立规模暂定100亿元，由中心城市基金下设，各区县吸引社会资本共同出资。
- 北京：2021年建设筹集政策性住房61003套，超额完成任务；2022年将大力发展保障性租赁住房。
- 福建省水利投资：上半年完成230.79亿元，超序时进度5.21个百分点，新开工重大水利项目占年度计划81.3%，同比增长113%。
- 浙江省水利投资：上半年完成332.9亿元，再创新高。
- 四川省水利投资：上半年落实387亿元，较去年同期增加157亿元，增幅达68%。
个股涨跌幅情况
基建行业涨跌幅前十
风电设备涨跌幅前十
光伏设备涨跌幅前十
通信设备涨跌幅前十
通信服务涨跌幅前十
风险提示
- 项目落地不及预期
- 原材料价格上涨超预期
- 疫情反复超预期
重要声明
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