清科2016年9月中国企业并购统计报告_7页_506kb

清科2016年9月中国企业并购统计报告总结

核心内容概述

2016年9月，中国并购市场整体呈现小幅回暖趋势，尽管交易数量环比下降3.5%，但交易总金额显著增长57%，达到约142.45亿美元，与6月交易额基本持平。其中，洛阳钼业收购洛钼控股以18亿美元成为当月金额最大的并购案例，凸显了矿产业在国际市场上的活跃度。

主要观点

• 市场回暖迹象：9月并购市场虽交易数量下降，但总金额显著上升，显示市场存在回暖迹象。
• 矿产业突出：矿产业在9月并购中表现活跃，尤其是有色金属行业，受到国内经济结构转型与新能源、航空航天等产业发展的推动。
• 地域分布集中：并购案例主要集中在上海、广东、北京、浙江等经济发达地区，其中上海在交易金额上领先。
• 行业分布广泛：涉及23个一级行业，生物技术/医疗健康、能源及矿产、金融为金额前三的行业，合计占比达57.3%。
• “蛇吞象”式并购：佰利联以90亿元人民币收购龙蟒钛业，后者为行业龙头，体现了企业通过并购扩大市场份额、提升竞争力的战略意图。

关键信息

9月并购市场整体情况

• 交易总数：222起
• 披露金额案例：201起
• 总交易金额：约142.45亿美元
• 平均单笔交易金额：约7087.06万美元
• 国内并购：207起，占比93.2%；披露金额114.86亿美元，占比80.6%
• 海外并购：15起，占比6.8%；披露金额27.59亿美元，占比19.4%

金额排名前三的并购案例

1. 洛阳钼业收购洛钼控股：18亿美元，交易金额最高
2. 佰利联收购龙蟒钛业：13.8179亿美元，第二高
3. 天山纺织收购嘉林药业：12.849亿美元，第三高

地域分布

• 案例数量前三：上海（28起）、广东（27起）、浙江（25起）
• 交易金额前三：上海（20.27亿美元）、北京（20.32亿美元）、广东（8.42亿美元）

行业分布

• 案例数前三：生物技术/医疗健康（28起）、能源及矿产（18起）、IT（18起）
• 金额前三：能源及矿产（33.22亿美元）、金融（25.18亿美元）、生物技术/医疗健康（23.23亿美元）

矿产业现状分析

• 有色金属是工业现代化、国防和科技发展的基础材料，广泛应用于多个高科技领域。
• 中国对钴精矿等资源需求大，主要依赖进口，因此企业积极通过并购获取海外资源。
• 洛阳钼业通过增资收购洛钼控股，进一步整合资源，拓展铜钴业务，巩固其在有色领域的地位。

并购趋势与VC/PE参与

• VC/PE支持的并购案例：共114起，占总案例数的51.4%，主要集中在上海、广东、北京、浙江。
• 重点行业：生物技术/医疗健康、IT、化工原料生产等。
• 典型案例：
  • 洛阳钼业收购洛钼控股
  • 佰利联收购龙蟒钛业
  • 天山纺织收购嘉林药业

清科研究中心与私募通

• 清科研究中心自2001年成立以来，专注于股权投资领域的研究与咨询服务。
• 私募通是清科研究中心旗下的专业数据库，提供全面、精准、及时的并购数据，服务于投资机构、政府、律师事务所、会计师事务所等。
• 2016年9月的报告数据来源于私募通，其覆盖范围广泛，涵盖多个行业市场研究。

总结

2016年9月，中国并购市场在交易金额上有所回升，显示出一定的市场活力。矿产业成为并购热点，尤其是有色金属行业，受到国内产业升级和政策支持的双重推动。尽管交易数量下滑，但VC/PE对并购的支持力度依然强劲，主要集中在经济发达地区和重点行业。洛阳钼业和佰利联的大型并购案例，进一步体现了企业在资源整合和国际化布局上的战略意图。