清科-清科2019年4月中国企业并购统计报告_10页_1mb

报告摘要

2019年4月中国并购市场总结

核心内容概述

2019年4月，中国并购市场整体呈现小幅缓降趋势，完成并购交易123笔，同比下降36.6%，环比下降8.2%。披露金额的交易有98笔，总交易金额约为479.36亿人民币，同比下降50.6%，环比下降4.3%。平均交易金额约为3.90亿人民币。市场主要由国内交易主导，占总案例数的91.9%，其中金融行业交易金额最高，达67.21亿人民币，占总交易金额的14.0%。

主要观点与关键信息

并购市场整体情况

交易数量：4月完成123笔并购交易，环比下降8.2%。
交易金额：披露金额的交易共98笔，总金额约479.36亿人民币，环比下降4.3%。
交易类型分布：
- 国内交易：113笔，占91.9%，披露金额468.43亿人民币，占97.7%。
- 海外交易：8笔，占6.5%，披露金额0.49亿人民币，占0.1%。
- 外资交易：2笔，占1.6%，披露金额10.45亿人民币。

地区分布

案例数量：
- 江苏省：17笔，占比13.8%
- 上海市：15笔，占比12.2%
- 浙江省：14笔，占比11.4%
交易金额：
- 上海市：103.46亿人民币，占比21.6%
- 江苏省：65.99亿人民币，占比13.8%
- 北京市：62.54亿人民币，占比13.1%

行业分布

案例数量：
- IT行业：15笔，占比12.2%
- 生物技术/医疗健康、机械制造、建筑/工程：各12笔，占比9.8%
- 电子及光电设备：11笔，占比8.9%
交易金额：
- 金融行业：67.21亿人民币，占比14.0%
- 房地产行业：54.62亿人民币，占比11.4%
- IT行业：49.58亿人民币，占比10.3%

金额较大的并购案例

国内并购案例

天茂实业集团股份有限公司对国华人寿保险股份有限公司增资
- 交易金额：48.45亿人民币
- 交易类型：增资
- 交易方：天茂实业（化工原料及加工）收购国华人寿（金融）
中国平安保险（集团）股份有限公司收购华夏幸福基业股份有限公司股权
- 交易金额：42.03亿人民币
- 股权比例：5.69%
- 交易方：中国平安（金融）收购华夏幸福（房地产）
中国电子信息产业集团有限公司受让北京奇安信科技有限公司股权
- 交易金额：37.31亿人民币
- 股权比例：22.59%
- 交易方：中国电子（电子及光电设备）收购奇安信（IT）
中信农业科技股份有限公司收购袁隆平农业高科技股份有限公司股权
- 交易金额：27.05亿人民币
- 股权比例：15.34%
- 交易方：中信农业（农/林/牧/渔）收购袁隆平（农/林/牧/渔）
内蒙古鄂尔多斯资源股份有限公司收购内蒙古鄂尔多斯电力冶金集团股份有限公司股权
- 交易金额：24.53亿人民币
- 股权比例：14.06%
- 交易方：内蒙古鄂尔多斯资源（纺织及服装）收购鄂尔多斯电力冶金（能源及矿产）
北京恒泰实达科技股份有限公司收购辽宁邮电规划设计院有限公司股权
- 交易金额：17.88亿人民币
- 股权比例：99.86%
- 交易方：恒泰实达（IT）收购辽宁邮电（建筑/工程）
星期六股份有限公司收购杭州遥望网络股份有限公司股权
- 交易金额：17.88亿人民币
- 股权比例：89.40%
- 交易方：星期六（纺织及服装）收购遥望网络（互联网）
上海航天技术研究院收购上海航天汽车机电股份有限公司股权
- 交易金额：15.47亿人民币
- 股权比例：26.45%
- 交易方：上海航天（机械制造）收购航天汽车机电（机械制造）
云南省城市建设投资集团有限公司收购闻泰科技股份有限公司股权
- 交易金额：15.25亿人民币
- 股权比例：7.85%
- 交易方：云南省城投（建筑/工程）收购闻泰科技（电信及增值业务）
密尔克卫化工供应链服务股份有限公司收购上海振义企业发展有限公司股权
- 交易金额：14.52亿人民币
- 股权比例：100.00%
- 交易方：密尔克卫（物流）收购振义企业（物流）

跨境并购案例

凯雷投资集团收购罗莱生活科技股份有限公司股权
- 交易金额：7.26亿人民币
- 股权比例：10.00%
- 交易方：凯雷（金融）收购罗莱生活（纺织及服装）
FUCHSIA(CHINA)MALL PTE. LTD. 收购合肥华联瑞诚购物广场商业运营有限公司股权
- 交易金额：3.19亿人民币
- 股权比例：100.00%
- 交易方：FUCHSIA（房地产）收购合肥华联（房地产）
宣亚国际品牌管理(北京)股份有限公司收购RMDS Lab Inc.
- 交易金额：2.02亿人民币
- 股权比例：0.00%
- 交易方：宣亚国际（娱乐传媒）收购RMDS Lab（IT）
唐山海泰新能科技股份有限公司收购色日裕棚太阳能发电站有限责任公司
- 交易金额：1.03亿人民币
- 股权比例：100.00%
- 交易方：唐山海泰（机械制造）收购色日裕棚（清洁技术）
西安蓝晓科技新材料股份有限公司收购Ionex Engineering BVBA
- 交易金额：9.03亿人民币
- 股权比例：100.00%
- 交易方：西安蓝晓（清洁技术）收购Ionex Engineering（机械制造）

VC/PE参与情况

VC/PE支持案例数量：50笔，环比上升6.4%，占总案例数的40.7%。
VC/PE支持金额：203.99亿人民币，环比下降14.1%，占总交易金额的42.6%。
主要支持地区：
- 河北省：42.03亿人民币，占比20.6%
- 浙江省：41.62亿人民币
主要支持行业：
- 房地产：46.21亿人民币
- IT：39.78亿人民币
- 互联网：31.89亿人民币
支持机构：
- 新君联资本、昆吾九鼎、深圳市昆石投资：各支持3起并购，占VC/PE支持案例的6.0%
- 深圳市创新投资集团有限公司：支持2起并购，占VC/PE支持案例的4.0%