2016-清科2016年9月中国企业并购统计报告_7页_729kb

2016年9月中国并购市场总结

核心内容

2016年9月，中国并购市场整体呈现略有回暖的趋势。尽管交易数量仍处于下降态势，但交易总金额显著上升，达到142.45亿美元，环比增长57.0%。其中，洛阳钼业以18亿美元收购洛钼控股，成为当月金额最大的并购案例，体现了矿产业在海外扩张方面的积极动向。

主要观点

• 交易数量与金额变化：9月共完成222起并购交易，环比下降3.5%；披露金额的案例为201起，总金额约142.45亿美元，环比增长57.0%。
• 国内与海外并购比例：国内并购占93.2%，披露金额占比80.6%；海外并购占6.8%，披露金额占比19.4%。
• 地区分布：上海市、广东省和浙江省是并购案例数量前三的地区，但交易金额方面，上海市以20.27亿美元位居第一，北京市以20.32亿美元紧随其后。
• 行业分布：能源及矿产、金融、生物技术/医疗健康是并购金额前三的行业，累计占比达57.3%。
• 并购趋势：矿产业通过海外并购加强资源布局，“蛇吞象”式并购（即小公司收购大公司）成为亮点之一，如佰利联收购龙蟒钛业。

关键信息

1. 交易总额与案例数

• 总交易数：222起
• 披露金额的交易数：201起
• 交易总额：约142.45亿美元
• 平均交易金额：约7087.06万美元

2. 案例数量与金额分布

• 国内并购：207起，占93.2%；披露金额114.86亿美元，占80.6%
• 海外并购：15起，占6.8%；披露金额27.59亿美元，占19.4%
• 金额最高的三起交易：
  • 洛阳钼业收购洛钼控股：18亿美元
  • 佰利联收购龙蟒钛业：1381.79百万美元
  • 天山纺织收购嘉林药业：1284.90百万美元

3. 矿产业动向

• 洛阳钼业通过增资方式收购洛钼控股，进一步整合海外资源，包括英美资源集团的铌磷业务和自由港集团的铜钴业务。
• 有色金属作为基础材料，在航空航天、新能源汽车、电子消费品等领域需求增长，推动行业消费水平上升。
• 政策支持：《新材料产业“十二五”发展规划》将钴酸锂等纳入重点产品目录，为有色金属行业带来发展机遇。
• 市场现状：全球矿业资源价格疲软，国际铜价跌破2美元，彭博全球矿业指数创2004年以来最低水平，行业仍处于低谷期。

4. 典型并购案例

• 佰利联收购龙蟒钛业：佰利联以90亿元人民币收购龙蟒钛业，形成56万吨钛白粉产能，增强品牌效应与市场竞争力。
• 洲际油气收购班克斯石油：金额达457.53百万美元，涉及石油和天然气开采领域。
• 怡球金属收购Metalico, Inc.：金额361.25百万美元，为环保行业并购案例。
• 盈峰环境收购SHINY JOYOUS LIMITED：金额45.07百万美元，涉及电力、燃气及水的生产和供应业。

5. VC/PE支持情况

• VC/PE支持的并购案例：共114起，占总案例数的51.4%
• 主要支持地区：上海市（18起）、广东省（14起）、北京市（14起）、浙江省（14起）
• 主要支持行业：生物技术/医疗健康、IT等

数据来源

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