2012-清科2012年11月中国并购市场统计报告_4页_364kb
报告摘要
2012年11月中国并购市场总结
核心内容
2012年11月,中国并购市场呈现显著增长趋势,共完成78起并购交易,披露金额的交易有71起,总交易金额达41.59亿美元。其中,海外并购和外资并购合计7起,占比约9.0%,但披露金额占比达66.5%。
主要观点
- 交易数量与金额双增长:11月并购交易数量环比上升47.2%,交易金额环比上升469.8%,创下了自今年6月份以来的最高值。
- 海外并购表现突出:虽然海外并购案例仅6起,但其披露金额占总披露金额的46.9%,显示出海外并购在金额上的显著贡献。
- 外资并购金额高:11月唯一一起外资并购案例金额高达8.16亿美元,占总披露金额的19.6%。
- 行业分布不均:从行业角度来看,食品&饮料、机械制造和生物技术/医疗健康行业是并购交易的主要领域,其中食品&饮料行业披露金额最高,占26.2%。
- 大型跨国并购案例:光明集团以6.80亿英镑收购英国唯他麦60%股权,成为当月金额最高的并购案例,也是近年来食品行业的重要海外收购。
关键信息
并购类型统计(表1)
| 并购类型 | 案例总数 | 比例 | 披露金额的案例数 | 披露的金额 (US$M) | 比例 |
|---|---|---|---|---|---|
| 国内并购 | 71 | 91.0% | 65 | 1,391.50 | 33.5% |
| 海外并购 | 6 | 7.7% | 5 | 1,951.46 | 46.9% |
| 外资并购 | 1 | 1.3% | 1 | 816.00 | 19.6% |
| 合计 | 78 | 100.0% | 71 | 4,158.96 | 100.0% |
行业分布(表2)
| 行业 | 案例总数 | 比例 | 披露金额的案例数 | 披露的总额 (US$M) | 比例 | 平均金额 (US$M) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 房地产 | 11 | 14.1% | 11 | 267.59 | 6.4% | 24.33 |
| 机械制造 | 9 | 11.5% | 9 | 884.83 | 21.3% | 98.31 |
| 清洁技术 | 8 | 10.3% | 8 | 53.11 | 1.3% | 6.64 |
| 金融 | 8 | 10.3% | 6 | 150.65 | 3.6% | 25.11 |
| 生物技术/医疗健康 | 4 | 5.1% | 4 | 856.19 | 20.6% | 214.05 |
| 食品&饮料 | 3 | 3.8% | 3 | 1,089.87 | 26.2% | 363.29 |
海外与外资并购案例(表4)
| 并购方 | 行业 | 被并购方 | 行业 | 并购金额 (US$M) |
|---|---|---|---|---|
| 光明集团 | 食品&饮料 | 唯他麦 | 食品&饮料 | 1,086.68 |
| 海尔 | 机械制造 | Fisher & Paykel | 机械制造 | 757.52 |
| 金地 | 房地产 | 星狮地产 | 房地产 | 77.21 |
| 海默科技 | 机械制造 | 美国 Carrizo | 能源及矿产 | 27.50 |
| 海能达 | 电信及增值业务 | Fjord-e-design | 电信及增值业务 | 2.55 |
| 国家电网 | 能源及矿产 | 南澳输电网公司 | 能源及矿产 | N/A |
| 美敦力 | 生物技术/医疗健康 | 康辉控股(中国) | 生物技术/医疗健康 | 816.00 |
特别案例
- 光明集团收购唯他麦:11月5日,光明集团以约6.80亿英镑收购英国唯他麦60%股权,成为当月金额最高的并购案例,标志着其国际化战略的重要进展。
- 海尔收购Fisher & Paykel:海尔集团以约9.27亿新西兰元收购新西兰洗衣机和厨房家电生产商Fisher & Paykel,拓展海外市场。
- 美敦力收购康辉控股(中国):美敦力以约8.16亿美元收购中国骨科器械生产企业康辉控股(中国),以增强其在中国市场的竞争力。
并购退出案例
- 诚盈(上海)股权投资基金管理有限公司退出丹龙置业常州有限公司:交易金额为4,800万元,由冠城大通股份有限公司完成收购,占比80%。
研究机构与数据库信息
- 清科研究中心:成立于2001年,专注于大中华区的创业投资、私募股权、新股上市及兼并收购等领域,提供专业研究报告和定制研究服务。
- 清科数据库(Zdatabase):覆盖中国创业投资及私募股权投资领域,提供全面、精准、及时的数据服务,包括基金、投资组合公司、并购和上市数据等。数据来源为定期调查问卷和每日电话访问,确保信息的权威性和时效性。
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