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股指期货价差日报 & 国债期货价差日报 & 贵金属期现日报总结

核心内容概述

本报告为广发期货于2026年6月10日发布的股指期货价差日报、国债期货价差日报以及贵金属期现日报，旨在为投资者提供当日各期货品种的价差数据、历史分位数、涨跌情况及市场观点分析。报告内容涵盖期现价差、跨期价差、跨品种比值、基差、库存与持仓等关键指标，并包含相应的图表数据。

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一、股指期货价差日报

1.1 期现价差

品种	最新值	较前一日变化	历史1年分位数	全历史分位数
IF期现价差	-58.21	-27.17	11.00%	4.60%
IH期现价差	-25.49	-13.48	6.90%	4.80%
IC期现价差	-63.78	-35.33	50.40%	13.70%
IM期现价差	-85.30	-76.84	50.00%	24.90%

1.2 跨期价差

跨期组合	最新值	较前一日变化	历史1年分位数	全历史分位数
次月-当月	-40.60	0.60	7.30%	7.20%
季月-当月	-96.00	-2.20	9.40%	8.30%
远月-当月	-159.80	-7.20	4.00%	7.20%
季月-次月	-55.40	-2.80	9.80%	10.10%
远月-次月	-119.20	-7.80	15.90%	9.00%
远月-季月	-63.80	-5.00	14.30%	8.90%

1.3 跨品种比值

跨品种比值	最新值	较前一日变化	历史1年分位数	全历史分位数
中证500/沪深300	1.7027	0.0133	63.50%	76.20%
中证500/上证50	2.8762	0.0573	92.60%	90.60%
沪深300/上证50	1.6892	0.0206	98.70%	99.80%
中证1000/沪深300	1.7324	0.0180	72.10%	70.10%
IC/IF	1.7102	0.0156	68.40%	94.40%
IC/IH	2.8796	0.0588	93.80%	98.90%
IF/IH	1.6838	0.0192	98.70%	99.70%
IM/IF	1.7357	0.0117	70.40%	70.40%

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二、国债期货价差日报

2.1 基差

品种	最新值	较前一日变化	历史1年分位数	全历史分位数
TS基差	0.0104	-0.0116	14.00%	-
TF基差	0.0784	-0.0062	32.20%	-
T基差	0.0775	-0.0040	46.80%	-
TL基差	0.3869	-0.0932	62.40%	-

2.2 跨期价差

跨期组合	最新值	较前一日变化	历史1年分位数	全历史分位数
当季-下季	0.0500	0.0120	38.40%	-
当季-隔季	0.1020	0.0100	39.00%	-
下季-隔季	0.0520	-0.0020	38.20%	-

2.3 跨品种价差

跨品种价差	最新值	较前一日变化	历史1年分位数	全历史分位数
TS-TF	-3.6950	0.0510	5.20%	-
TS-T	-6.4000	0.1010	5.70%	-
TF-T	-2.7050	0.0500	7.50%	-
TS-TL	-10.8200	0.3060	-	-
TF-TL	-7.1250	0.2550	-	-
T-TL	-4.4200	0.2050	-	-

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三、贵金属期现日报

3.1 国内期货收盘价

品种	6月9日	6月8日	涨跌	涨跌幅	单位
AU2608合约	947.04	942.20	4.84	0.51%	元/克
AG2608合约	16458	16204	254	1.57%	元/千克
PT2608合约	436.00	437.25	-1.25	-0.29%	元/克
PD2608合约	290.00	288.20	1.80	0.62%	元/克

3.2 外盘期货收盘价

品种	6月9日	6月8日	涨跌	涨跌幅	单位
COMEX黄金主力合约	4284.80	4353.80	-69.00	-1.58%	美元/盎司
COMEX白银主力合约	65.46	68.33	-2.87	-4.19%	美元/盎司
NYMEX铂金主力合约	1725.50	1759.30	-33.80	-1.92%	美元/盎司
NYMEX钯金主力合约	1238.00	1222.50	15.50	1.27%	美元/盎司

3.3 现货价格

品种	现值	前值	涨跌	涨跌幅	单位
伦敦金	4260.82	4329.72	-68.90	-1.59%	美元/盎司
伦敦银	65.32	68.13	-2.81	-4.13%	美元/盎司
现货铂金	1779.00	1764.00	15.00	0.85%	美元/盎司
现货钯金	1226.00	1213.00	13.00	1.07%	美元/盎司
上金所黄金T+D	944.04	941.23	2.81	0.30%	元/克
上金所白银T+D	16401	16200	201	1.24%	元/千克
上金所铂金9995	442	443	-1	-0.23%	元/克

3.4 基差

品种	现值	前值	涨跌	历史1年分位数
黄金TD-沪金主力	-3.00	-0.97	-2.03	46.10%
白银TD-沪银主力	-57	-4	-53	60.60%
伦敦金-COMEX金	-23.98	-24.08	0.10	37.20%
伦敦银-COMEX银	-0.14	-0.20	0.05	46.80%

3.5 比价

比价组合	现值	前值	涨跌	涨跌幅
COMEX金/银	65.46	63.72	1.73	2.72%
上期所金/银	57.54	58.15	-0.60	-1.04%
NYMEX铂/钯	1.39	1.44	-0.05	-3.15%
广期所铂/钯	1.50	1.52	-0.01	-0.90%

3.6 利率与汇率

指标	现值	前值	涨跌	涨跌幅	单位
10年期美债收益率	4.53	4.56	-0.03	-0.7%	%
2年期美债收益率	4.13	4.15	-0.02	-0.5%	%
10年期TIPS国债收益率	2.20	2.21	-0.01	-0.5%	%
美元指数	100.00	100.01	-0.02	-0.02%	/
离岸人民币汇率	6.7784	6.7849	-0.0064	-0.10%	/

3.7 库存与持仓

指标	现值	前值	涨跌	涨跌幅	单位
上期所黄金库存	111663	111663	0	0.00%	千克
上期所白银库存	929470	958805	-29335	-3.06%	千克
COMEX黄金库存	28304230	28214400	89830	0.32%	盎司
COMEX白银库存	319359808	318809623	550185	0.17%	盎司
COMEX黄金注册仓单	15143043	15158516	-15473	-0.10%	盎司
COMEX白银注册仓单	84923904	84923904	0	0.00%	盎司
SPRD黄金ETF持仓	1016	1020	-3.42	-0.34%	吨
SLV白银ETF持仓	15035	15061	-26.73	-0.18%	吨

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四、市场观点

4.1 股指期货

• 黄金：短期黄金下行压力增大，或回踩至4000-4100美元，建议保持逢高做空，或构建期权熊市价差策略。
• 白银：受到多重利空冲击，价格可能进一步下探至60美元附近，短期波动率上升可考虑买入平值看跌期权。
• 铂金与钯金：价格维持偏弱震荡，建议逢高做空，关注PT2608合约与远月合约之间的价差，可能在8月仓单集中注销时出现反套机会。

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五、关键信息总结

• 期现价差和跨期价差均呈现负值，表明期货价格低于现货或近月合约。
• 跨品种比值显示，中证500/沪深300比值处于较高水平，可能反映市场对中小盘的偏好。
• 基差数据表明，黄金和白银的基差处于中等水平，部分品种基差有所收窄。
• 外盘黄金和白银价格均出现下跌，市场情绪偏空。
• 美元指数小幅下跌，人民币汇率微幅贬值。
• 黄金ETF持仓小幅下降，白银ETF持仓显著减少。
• 期货市场整体呈现震荡偏空格局，投资者需关注宏观数据及政策动向。

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六、免责声明

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