> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 股指期货价差日报 & 国债期货价差日报 & 贵金属期现日报总结 ## 核心内容概述 本报告为广发期货于2026年6月10日发布的股指期货价差日报、国债期货价差日报以及贵金属期现日报，旨在为投资者提供当日各期货品种的价差数据、历史分位数、涨跌情况及市场观点分析。报告内容涵盖期现价差、跨期价差、跨品种比值、基差、库存与持仓等关键指标，并包含相应的图表数据。 --- ## 一、股指期货价差日报 ### 1.1 期现价差 | 品种 | 最新值 | 较前一日变化 | 历史1年分位数 | 全历史分位数 | |------------|--------|--------------|--------------|--------------| | IF期现价差 | -58.21 | -27.17 | 11.00% | 4.60% | | IH期现价差 | -25.49 | -13.48 | 6.90% | 4.80% | | IC期现价差 | -63.78 | -35.33 | 50.40% | 13.70% | | IM期现价差 | -85.30 | -76.84 | 50.00% | 24.90% | ### 1.2 跨期价差 | 跨期组合 | 最新值 | 较前一日变化 | 历史1年分位数 | 全历史分位数 | |------------|--------|--------------|--------------|--------------| | 次月-当月 | -40.60 | 0.60 | 7.30% | 7.20% | | 季月-当月 | -96.00 | -2.20 | 9.40% | 8.30% | | 远月-当月 | -159.80| -7.20 | 4.00% | 7.20% | | 季月-次月 | -55.40 | -2.80 | 9.80% | 10.10% | | 远月-次月 | -119.20| -7.80 | 15.90% | 9.00% | | 远月-季月 | -63.80 | -5.00 | 14.30% | 8.90% | ### 1.3 跨品种比值 | 跨品种比值 | 最新值 | 较前一日变化 | 历史1年分位数 | 全历史分位数 | |---------------------|------------|--------------|--------------|--------------| | 中证500/沪深300 | 1.7027 | 0.0133 | 63.50% | 76.20% | | 中证500/上证50 | 2.8762 | 0.0573 | 92.60% | 90.60% | | 沪深300/上证50 | 1.6892 | 0.0206 | 98.70% | 99.80% | | 中证1000/沪深300 | 1.7324 | 0.0180 | 72.10% | 70.10% | | IC/IF | 1.7102 | 0.0156 | 68.40% | 94.40% | | IC/IH | 2.8796 | 0.0588 | 93.80% | 98.90% | | IF/IH | 1.6838 | 0.0192 | 98.70% | 99.70% | | IM/IF | 1.7357 | 0.0117 | 70.40% | 70.40% | --- ## 二、国债期货价差日报 ### 2.1 基差 | 品种 | 最新值 | 较前一日变化 | 历史1年分位数 | 全历史分位数 | |------------|--------|--------------|--------------|--------------| | TS基差 | 0.0104 | -0.0116 | 14.00% | - | | TF基差 | 0.0784 | -0.0062 | 32.20% | - | | T基差 | 0.0775 | -0.0040 | 46.80% | - | | TL基差 | 0.3869 | -0.0932 | 62.40% | - | ### 2.2 跨期价差 | 跨期组合 | 最新值 | 较前一日变化 | 历史1年分位数 | 全历史分位数 | |------------|--------|--------------|--------------|--------------| | 当季-下季 | 0.0500 | 0.0120 | 38.40% | - | | 当季-隔季 | 0.1020 | 0.0100 | 39.00% | - | | 下季-隔季 | 0.0520 | -0.0020 | 38.20% | - | ### 2.3 跨品种价差 | 跨品种价差 | 最新值 | 较前一日变化 | 历史1年分位数 | 全历史分位数 | |---------------------|----------|--------------|--------------|--------------| | TS-TF | -3.6950 | 0.0510 | 5.20% | - | | TS-T | -6.4000 | 0.1010 | 5.70% | - | | TF-T | -2.7050 | 0.0500 | 7.50% | - | | TS-TL | -10.8200 | 0.3060 | - | - | | TF-TL | -7.1250 | 0.2550 | - | - | | T-TL | -4.4200 | 0.2050 | - | - | --- ## 三、贵金属期现日报 ### 3.1 国内期货收盘价 | 品种 | 6月9日 | 6月8日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | |--------------|--------|--------|------|--------|----------| | AU2608合约 | 947.04 | 942.20 | 4.84 | 0.51% | 元/克 | | AG2608合约 | 16458 | 16204 | 254 | 1.57% | 元/千克 | | PT2608合约 | 436.00 | 437.25 | -1.25| -0.29% | 元/克 | | PD2608合约 | 290.00 | 288.20 | 1.80 | 0.62% | 元/克 | ### 3.2 外盘期货收盘价 | 品种 | 6月9日 | 6月8日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | |------------------------|------------|------------|--------|----------|------------| | COMEX黄金主力合约 | 4284.80 | 4353.80 | -69.00 | -1.58% | 美元/盎司 | | COMEX白银主力合约 | 65.46 | 68.33 | -2.87 | -4.19% | 美元/盎司 | | NYMEX铂金主力合约 | 1725.50 | 1759.30 | -33.80 | -1.92% | 美元/盎司 | | NYMEX钯金主力合约 | 1238.00 | 1222.50 | 15.50 | 1.27% | 美元/盎司 | ### 3.3 现货价格 | 品种 | 现值 | 前值 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | |------------------|---------|---------|-------|----------|------------| | 伦敦金 | 4260.82 | 4329.72 | -68.90| -1.59% | 美元/盎司 | | 伦敦银 | 65.32 | 68.13 | -2.81 | -4.13% | 美元/盎司 | | 现货铂金 | 1779.00 | 1764.00 | 15.00 | 0.85% | 美元/盎司 | | 现货钯金 | 1226.00 | 1213.00 | 13.00 | 1.07% | 美元/盎司 | | 上金所黄金T+D | 944.04 | 941.23 | 2.81 | 0.30% | 元/克 | | 上金所白银T+D | 16401 | 16200 | 201 | 1.24% | 元/千克 | | 上金所铂金9995 | 442 | 443 | -1 | -0.23% | 元/克 | ### 3.4 基差 | 品种 | 现值 | 前值 | 涨跌 | 历史1年分位数 | |--------------------------|--------|--------|-------|----------------| | 黄金TD-沪金主力 | -3.00 | -0.97 | -2.03 | 46.10% | | 白银TD-沪银主力 | -57 | -4 | -53 | 60.60% | | 伦敦金-COMEX金 | -23.98 | -24.08 | 0.10 | 37.20% | | 伦敦银-COMEX银 | -0.14 | -0.20 | 0.05 | 46.80% | ### 3.5 比价 | 比价组合 | 现值 | 前值 | 涨跌 | 涨跌幅 | |------------------------|--------|--------|-------|----------| | COMEX金/银 | 65.46 | 63.72 | 1.73 | 2.72% | | 上期所金/银 | 57.54 | 58.15 | -0.60 | -1.04% | | NYMEX铂/钯 | 1.39 | 1.44 | -0.05 | -3.15% | | 广期所铂/钯 | 1.50 | 1.52 | -0.01 | -0.90% | ### 3.6 利率与汇率 | 指标 | 现值 | 前值 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | |------------------------|--------|--------|-------|----------|------| | 10年期美债收益率 | 4.53 | 4.56 | -0.03 | -0.7% | % | | 2年期美债收益率 | 4.13 | 4.15 | -0.02 | -0.5% | % | | 10年期TIPS国债收益率 | 2.20 | 2.21 | -0.01 | -0.5% | % | | 美元指数 | 100.00 | 100.01 | -0.02 | -0.02% | / | | 离岸人民币汇率 | 6.7784 | 6.7849 | -0.0064 | -0.10% | / | ### 3.7 库存与持仓 | 指标 | 现值 | 前值 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | |-------------------------|--------------|--------------|----------|----------|----------| | 上期所黄金库存 | 111663 | 111663 | 0 | 0.00% | 千克 | | 上期所白银库存 | 929470 | 958805 | -29335 | -3.06% | 千克 | | COMEX黄金库存 | 28304230 | 28214400 | 89830 | 0.32% | 盎司 | | COMEX白银库存 | 319359808 | 318809623 | 550185 | 0.17% | 盎司 | | COMEX黄金注册仓单 | 15143043 | 15158516 | -15473 | -0.10% | 盎司 | | COMEX白银注册仓单 | 84923904 | 84923904 | 0 | 0.00% | 盎司 | | SPRD黄金ETF持仓 | 1016 | 1020 | -3.42 | -0.34% | 吨 | | SLV白银ETF持仓 | 15035 | 15061 | -26.73 | -0.18% | 吨 | --- ## 四、市场观点 ### 4.1 股指期货 - **黄金**：短期黄金下行压力增大，或回踩至4000-4100美元，建议保持逢高做空，或构建期权熊市价差策略。 - **白银**：受到多重利空冲击，价格可能进一步下探至60美元附近，短期波动率上升可考虑买入平值看跌期权。 - **铂金与钯金**：价格维持偏弱震荡，建议逢高做空，关注PT2608合约与远月合约之间的价差，可能在8月仓单集中注销时出现反套机会。 --- ## 五、关键信息总结 - 期现价差和跨期价差均呈现负值，表明期货价格低于现货或近月合约。 - 跨品种比值显示，中证500/沪深300比值处于较高水平，可能反映市场对中小盘的偏好。 - 基差数据表明，黄金和白银的基差处于中等水平，部分品种基差有所收窄。 - 外盘黄金和白银价格均出现下跌，市场情绪偏空。 - 美元指数小幅下跌，人民币汇率微幅贬值。 - 黄金ETF持仓小幅下降，白银ETF持仓显著减少。 - 期货市场整体呈现震荡偏空格局，投资者需关注宏观数据及政策动向。 --- ## 六、免责声明 本报告中的信息来源于广发期货有限公司认为可靠的已公开资料，但广发期货对其准确性及完整性不作任何保证。本报告反映研究人员的不同观点和分析方法，不代表广发期货或其附属机构的立场。报告内容仅供参考，不构成买卖建议，投资者据此投资，风险自担。未经授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制或引用。