20180717-光大证券-RSRS择时模型日报_中证500平仓_后市观点谨慎_5页_848kb
报告摘要
中证500平仓，后市观点谨慎
核心内容
本报告基于RSRS择时模型，对7月16日A股市场进行了分析。整体市场表现震荡走低，金融板块领跌，各主要宽基指数均出现下跌。中证500指数RSRS模型指标下穿平仓阈值，发出看空信号，表明市场短期走势偏弱。同时，RSRS模型对沪深300和上证综指仍持看多态度，对创业板指保持谨慎。
主要观点
- 市场整体表现：7月16日市场低位震荡，金融股领跌，各股指普遍下跌。
- RSRS择时策略：当前策略对沪深300与上证综指看多，对中证500与创业板指持谨慎态度。
- 中证500平仓信号：今日收盘后，中证500指数RSRS指标下穿平仓阈值，发出看空信号，表明该指数短期走势可能承压。
- 高频指标信号：上证综指5分钟高频信号平仓，显示短期市场情绪偏弱。
- 风格偏好：RSRS指标目前对大小盘风格更看好大盘股，中小盘股表现相对疲软。
- 资金流动情况：沪港通资金流出5.41亿元，港股通流出8.64亿元；深港通资金流入4.42亿元，港股通流出0.99亿元，显示北向资金对A股市场整体偏谨慎。
关键信息
各指数RSRS择时信号（日频）
| 指数 | 持仓/空仓 | 上次信号 | 上次操作至今涨幅 | 今日指标值 |
|---|---|---|---|---|
| 上证综指 | 持仓 | 2018-07-13买入 | -0.61% | 0.21 |
| 沪深300 | 持仓 | 2018-07-12买入 | -0.26% | 0.12 |
| 中证500 | 平仓 | 2018-07-16卖出 | 0.00% | -0.98 |
| 创业板指 | 空仓 | 2018-07-13卖出 | -0.10% | -0.75 |
各指数不同频率下RSRS指标值
| 频率 | 上证综指 | 沪深300 | 中证500 | 创业板指 |
|---|---|---|---|---|
| 日线 | 持仓 (0.91) | 持仓 (0.23) | 持仓 (-0.25) | 空仓 (-0.63) |
| 1小时 | 空仓 (-0.32) | 空仓 (0.09) | 空仓 (0.15) | 空仓 (0.03) |
| 30分钟 | 空仓 (-0.54) | 空仓 (-0.27) | 空仓 (0.15) | 空仓 (0.36) |
| 5分钟 | 空仓 (-0.16) | 持仓 (-0.83) | 持仓 (0.14) | 空仓 (-1.18) |
风险提示
- 本报告结果基于模型和历史数据，模型可能存在失效风险。
- 报告中的分析、估值方法及模型均有其局限性，估值结果不保证所涉及证券能够在该价格交易。
- 投资建议不构成任何投资、法律、会计或税务方面的最终操作建议，投资者应自主作出决策并承担相应风险。
评级体系说明
| 评级 | 说明 |
|---|---|
| 买入 | 投资收益率领先市场基准指数15%以上 |
| 增持 | 投资收益率领先市场基准指数5%至15% |
| 中性 | 投资收益率与市场基准指数相差-5%至5% |
| 减持 | 投资收益率落后市场基准指数5%至15% |
| 卖出 | 投资收益率落后市场基准指数15%以上 |
| 无评级 | 无法获取必要资料或存在重大不确定性 |
- 基准指数：A股主板为沪深300，中小盘为中小板指，创业板为创业板指，新三板为新三板指数，港股为恒生指数。
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