20151206-安信证券-通信行业周报_中移动加码宽带战略_利好光通信_CDN_IDC_等产业_15页_638kb

通信设备制造行业周报总结（2015年12月06日）

核心内容

2015年12月6日的通信设备制造行业周报主要聚焦于中国移动加码宽带战略对相关产业链的影响，以及行业内的主要动态和投资建议。

主要观点

• 中国移动宽带战略：中国移动通过收购铁通，大幅增强其在固网宽带市场的布局，将推动光通信、CDN、IDC等产业的发展。
• 行业增长趋势：随着4G全面普及和“互联网+”、“宽带中国”战略的实施，数据流量快速增长，推动了宽带、IDC和CDN市场的繁荣。
• 运营商动态：中国电信、联通和移动在4G网络建设、物联网发展和战略合作方面均有重要进展。
• 重点推荐公司：报告重点推荐网宿科技、中兴通讯、亨通光电和共进股份，同时关注慧球科技、光迅科技、广东榕泰和金刚玻璃。
• 市场表现：上周沪深300上涨3.39%，通信板块上涨1.32%，传媒和电子板块分别上涨2.15%和1.68%，计算机板块下跌0.21%。

关键信息

1. 重点事件

• 中国移动收购铁通：中移铁通以318.8亿元收购铁通的资产和业务，包括约1198万宽带用户和4.7万从业人员，显著增强其固网运营能力。
• 鹏博士增资子公司：鹏博士完成4亿元增资北京电信通，注册资本增至5亿元。
• 亨通光电国际化扩张：亨通光电全资子公司亨通国际以3.72亿元收购阿伯代尔电缆75%股权和阿伯代尔欧洲100%股权。
• 广东榕泰转型IDC：广东榕泰收购森华易腾，布局IDC和云计算领域。
• 山西移动推出5GB白上网流量业务：计划在12月底上线，提供多种优惠流量组合。
• 国际动态：摩托罗拉系统以12.4亿美元收购Airwave，三星支付5.48亿美元专利赔偿金，印度巴帝电信投资90.4亿美元扩建网络。

2. 投资建议

• 重点推荐公司：网宿科技、中兴通讯、亨通光电、共进股份。
• 关注公司：慧球科技、光迅科技、广东榕泰、金刚玻璃。
• 市场前景：随着宽带提速降费，光通信、CDN、IDC市场需求快速增长。

3. 公司动态

• 慧球科技：董事长顾国平持续增持，公司转型智慧城市，未来资产注入预期强烈。
• 科华恒盛：被认定为2015年国家技术创新示范企业。
• 神州泰岳：参股公司中清龙图终止借壳上市。
• 振芯科技：控股股东解除质押，公司股价有所回升。
• 其他公司动态：包括宜通世纪、二六三、*ST元达等的并购、增资和业务拓展。

4. 行业与技术动态

• 5G发展：三星、华为、诺基亚等企业参与5G技术试验，预计2020年实现商用。
• 物联网进展：上海联通建设全球首个基于NB-IoT的4.5G窄带物联网样板点。
• 光通信市场：韦乐平指出，未来1-2年仍是光通信市场发展的最佳机遇期。
• 北斗地基增强系统：中国兵器工业集团启动区域加密网基准站设备招标。

5. 市场表现

• 板块涨跌幅：通信板块上涨1.32%，传媒上涨2.15%，电子上涨1.68%，计算机下跌0.21%。
• 个股表现：周涨幅前五为朗玛信息（+61.03%）、高新兴（+23.01%）、科华恒盛（+20.34%）、光环新网（+17.59%）、*ST元达（+11.92%）；周跌幅前五为富春通信（-15.02%）、金信诺（-11.15%）、通鼎互联（-10.00%）、键桥通讯（-8.60%）、东土科技（-7.37%）。

风险提示

• 运营商投资规划不达预期：可能导致相关产业增长放缓。
• 转型不达预期：企业未能实现预期的业务转型，可能影响市场表现。

投资评级

• 领先大市-A：未来6个月投资收益率领先沪深300指数10%以上。
• 同步大市：未来6个月投资收益率与沪深300指数变动幅度在-10%至10%之间。
• 落后大市：未来6个月投资收益率落后沪深300指数10%以上。

分析师声明

• 李伟：具有证券投资咨询执业资格，对报告内容和观点负责，保证信息来源合法合规、研究方法专业审慎、研究观点独立公正。

免责声明

• 本报告仅供安信证券客户使用，不保证信息的完整性、准确性。
• 报告内容不构成投资建议，客户应自行判断。
• 报告版权为安信证券所有，未经许可不得翻版、复制、发表、转发或引用。

销售联系人