20221019-国元证券-双优FOF组合绩效月报（202209）_7页_1021kb

报告摘要

双优FOF组合是一种基于定量与定性相结合的基金投资策略，旨在通过精选机构共同认可的基金，降低投资风险并提升收益表现。该策略通过改进的机构持有比例因子作为定性评价指标，并结合多个低相关性的定量因子，构建出一个既反映专业投资者偏好，又具备良好风险调整后收益的FOF组合。

定性与定量结合：双优FOF组合借鉴了机构投资者的选基方式，通过定性分析（如基金经理背景、投资风格、风险控制等）与定量分析（如风险收益指标、业绩归因、持仓风格暴露等）相结合，构建综合评价体系。
机构持有比例因子优化：原始的机构持有比例因子经过特定风格中性处理后，更准确地反映了机构对基金的定性评价，从而避免了因数据挖掘导致的偏门基金选择。
降低踩雷风险：该策略通过选择机构共同认可的基金，提升了组合的稳健性，减少了因单一基金表现不佳带来的系统性风险。
策略表现稳健：在回测区间（2012年1月31日至2022年9月30日）内，双优FOF组合表现优于主动股基指数，年化超额收益率达8.77%，月胜率高达75%。

基金代码	基金简称	基金经理	合计规模（亿元）
001701.0F	中融产业升级	甘传琦,杨鑫桐	3.38
000534.0F	长盛高端装备制造	王远鸿	3.51
519095.0F	新华行业周期轮换	刘彬	3.25
160215.SZ	国泰价值经典	徐治彪,陈亚琼	6.00
001521.0F	国寿安保成长优选	张琦,祁善斌	3.85
005708.0F	国联安远见成长	杨子江	1.80
006568.0F	国联安新科技	高诗	2.37
002181.0F	华安大安全A	舒灏	4.85
003715.0F	宝盈消费主题	杨思亮	3.94
007163.0F	浦银安盛环保新能源A	杨达伟	2.95