农林牧渔行业专题：高致病性禽流感频发，2025年海外品种更新量有望大降_15页_1mb

高致病性禽流感频发，2025年海外品种更新量有望大降

核心内容

本报告分析了2025年肉鸡产业链的价格走势及海外品种祖代鸡苗更新情况，指出高致病性禽流感对全球禽类养殖业造成严重影响，导致海外祖代鸡苗更新量大幅下降，进而对国内白羽肉鸡产业链价格产生积极影响。

主要观点

1. 父母代鸡苗销量处高位，肉鸡产业链价格疲弱

• 在产种鸡存栏量高位：2025年第12周（3月17日-3月23日），在产祖代种鸡存栏量为135.86万套，为2019年以来同期最高水平；在产父母代种鸡存栏量为2286.69万套，同样为2019年以来同期最高。
• 后备种鸡存栏量波动：后备祖代种鸡存栏量为75.01万套，低于2024年同期；后备父母代种鸡存栏量为1510.31万套，为2022年以来同期最低。
• 父母代鸡苗销量增长：2024年父母代鸡苗销量达7522.14万套，同比增长13.3%；2025年1-2月销量为1136.04万套，同比增长6%。
• 价格波动明显：2025年1-2月，父母代鸡苗均价分别为53.63元/套、46.5元/套，同比分别增长43.4%、32.1%；3月以来价格小幅回落。商品代鸡苗均价同比下降明显，2025年1-2月分别为2.06元/羽、1.84元/羽，同比分别下跌23.2%、58.7%；3月以来价格稳步回升。
• 肉鸡及产品价格低位：2025年1-3月，白羽肉鸡价格分别为7.41元/公斤、6.05元/公斤、7.13元/公斤，处于2018年以来低位；鸡产品价格分别为9.33元/公斤、9.05元/公斤、8.99元/公斤，处于2018年以来最低水平。

2. 2024年祖代更新量大增，2025年海外品种更新量有望大降

• 2024年祖代更新量创历史新高：2024年我国祖代更新量达150.07万套，为2014年以来最高水平。
• 海外品种更新量回升：2022-2024年，海外品种安伟捷和科宝合计祖代更新量分别为65.07万套、78.4万套、106万套，处于供给充足状态。
• 2025年海外更新量预计大幅下降：由于美国、新西兰、法国等国家频发高致病性禽流感，我国从这些国家引种暂停，预计2025年海外品种祖代更新量将大幅下降。
• 联合国粮农组织警告：高致病性甲型H5N1禽流感传播规模前所未有，导致全球数亿只禽类死亡，并蔓延至哺乳动物，呼吁加强生物安全与监测。

3. 海外引种不确定性高，继续关注白羽肉鸡板块

• 引种量下降：2024年12月至今，我国从美国、新西兰的祖代引种量为零，仅益生股份从法国引种3.6万套。
• 2025年预计引种量：安伟捷系引种量或降至25万套，新西兰未复关意味着2026年初科宝祖代供给将出现断档，可能引发大量强制换羽。
• 中期利好：海外引种不确定性高，预计对国内白羽肉鸡产业链价格形成中期利好，建议继续关注该板块。

关键信息

• 海外品种更新量下降：由于禽流感影响，2025年海外品种祖代更新量预计大幅下降。
• 国内自繁占比上升：国产白羽鸡种如圣泽901、广明2号、沃德188等，占比从2019年的5%上升至2023年的39%。
• 需求量上升：我国白羽肉鸡表观消费量从2018年的938.41万吨上升至2023年的1521.32万吨，累计增幅62.1%。
• 风险提示：疫情可能持续影响引种，白羽肉鸡产业链价格上涨低于预期。

数据与图表

• 图表1-4：展示祖代与父母代种鸡存栏量及销量趋势。
• 图表5-10：反映父母代与商品代鸡苗价格走势。
• 图表11-16：展示肉鸡与鸡产品价格变化。
• 图表17-27：提供祖代更新量、引种情况及强制换羽数据。

结论

本报告指出，由于海外高致病性禽流感频发，2025年海外品种祖代鸡苗更新量有望大幅下降，国内白羽肉鸡产业链价格或将从中受益。同时，国内自繁种鸡比例上升，有助于提升产业链自主性。建议投资者继续关注白羽肉鸡板块，但需警惕疫情持续带来的不确定性及价格波动风险。