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银行业周报总结（2014.12.06-2014.12.13）

核心内容概览

本报告为2014年12月6日至12月13日的银行业周报，分析了市场资金流向、融资融券市场情况以及大宗交易情况，同时对重点银行股进行了评级分析。

主要观点

• 市场整体资金流出：本周A股市场资金净流出显著，全周合计净流出1281.55亿元，其中特大单资金净流出814.00亿元，大单资金净流出467.55亿元。
• 银行业资金流出：银行业全周实现资金净流出103.18亿元，行业资金净流出额在所有二级行业中排名第二十一位。银行业指数周涨幅为-5.50%，沪深300指数周涨幅为2.19%，银行业超额收益率为-7.68%。
• 个股资金流出：16只银行股全部实现资金净流出，中国银行净流出金额最高（11.77亿元），宁波银行最低（1.37亿元）。建设银行资金净流入金额占市值比重最大（-2.24）。
• 融资融券情况：融资市场买入额为5987.12亿元，偿还额为5453.03亿元，融资余额增加至9345.12亿元。融券市场卖出量为76.01亿股，融券余额减少至69.44亿股。兴业银行与浦发银行在融资买入额中表现突出，光大银行与民生银行在融券卖出量中居前。
• 大宗交易情况：本周银行业共发生大宗交易15笔，招商银行在12月11日以0.00%折溢价率成交124亿股，成交额达1750.88亿元；民生银行在12月12日折溢价率为-0.93%，成交额为690.93亿元；兴业银行在12月9日折溢价率为9.99%，成交额为117.12亿元。

关键信息

资金流向统计

• 全市场资金流向：全周资金净流出1281.55亿元，周二净流出额最大达653.26亿元。
• 行业资金流向：金融业全周资金净流出399.18亿元，银行业净流出103.18亿元，按资金净流出金额排名第二十一位。
• 资金净流入金额/A股流通市值：银行业为-0.21，综合金融行业为-1.39。

融资融券市场情况

• 融资市场：买入额5987.12亿元，偿还额5453.03亿元，融资余额9345.12亿元。
• 融券市场：卖出量76.01亿股，融券余额69.44亿股。
• 重点银行融资情况：兴业银行融资买入额最高（114.97亿元），浦发银行次之（114.79亿元）。
• 重点银行融券情况：光大银行融券卖出量最高（5.08亿股），民生银行次之（2.88亿股）。

大宗交易情况

• 招商银行：12月11日成交124亿股，折溢价率为0.00%，成交额为1750.88亿元。
• 民生银行：12月12日成交8100万股，折溢价率为-0.93%，成交额为690.93亿元。
• 兴业银行：12月9日成交765万股，折溢价率为9.99%，成交额为117.12亿元。

重点公司评级

风险提示

• 监管政策变化：监管政策的超预期变化可能对银行行业产生影响。
• 存款利率调整：货币当局对银行存款上浮比例的提高可能影响银行的盈利能力。
• 信贷资产风险：银行信贷资产信用风险的暴露可能影响银行的资产质量。

结论

整体来看，银行业在本周经历了显著的资金净流出，市场表现弱于沪深300指数。重点银行股中，中信银行、民生银行、南京银行、交通银行和浦发银行均获得增持评级。投资者需关注监管政策、存款利率调整及信贷资产信用风险等潜在风险因素。