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丽江玉龙旅游股份有限公司2024年年度报告总结

核心内容概览

丽江玉龙旅游股份有限公司（以下简称“公司”）于2025年3月18日披露了2024年度报告，内容涵盖公司基本信息、财务数据、业务分析、投资状况、风险因素等。公司作为丽江地区最早的旅游开发上市企业，业务范围广泛，涵盖索道服务、文化演艺、酒店建设与运营、餐饮服务、旅行社、旅游配套服务等，形成了一家综合性旅游集团。

主要财务指标

财务数据概览

• 营业收入：808,450,948.27元，同比增长1.19%
• 归属于上市公司股东的净利润：210,870,860.33元，同比下降7.27%
• 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润：218,250,712.41元，同比下降7.22%
• 经营活动产生的现金流量净额：329,125,983.64元，同比下降18.82%
• 基本每股收益：0.3838元，同比下降7.27%
• 加权平均净资产收益率：8.44%，同比下降0.80%

资产状况

• 总资产：3,016,387,054.95元，同比增长3.16%
• 归属于上市公司股东的净资产：2,527,687,099.80元，同比增长0.89%

分季度财务指标

• 营业收入：第一季度179,930,044.26元，第二季度204,899,815.36元，第三季度250,816,213.01元，第四季度172,804,875.64元
• 净利润：第一季度55,813,358.84元，第二季度56,497,747.88元，第三季度79,965,326.80元，第四季度18,594,426.81元
• 扣除非经常性损益的净利润：第一季度55,194,270.25元，第二季度56,957,426.09元，第三季度80,324,092.55元，第四季度25,774,923.52元
• 经营活动现金流：第一季度83,155,380.53元，第二季度55,431,933.59元，第三季度138,402,808.73元，第四季度52,135,860.79元

主要业务分析

业务构成

公司主要业务包括：

• 索道服务：玉龙雪山冰川公园索道、云杉坪索道、牦牛坪索道
• 文化演艺：《印象·丽江》实景演出
• 酒店经营：丽江和府洲际度假酒店、丽江古城英迪格酒店、迪庆月光城英迪格酒店、泸沽湖英迪格酒店等
• 餐饮服务：玉龙雪山餐饮中心（雪厨）
• 旅行社：龙途旅行社、白鹿旅行社等
• 旅游综合配套服务：商业文化街、香巴拉月光城藏文化旅游商业街区、玉龙雪山甘海子丽江雪川游客港等

业务运营情况

• 索道业务：全年接待游客666.84万人次，同比增长8.94%
• 印象丽江：全年接待游客174.38万人次，同比增长11.78%
• 酒店业务：丽江和府酒店有限公司实现营业收入13,517.23万元，同比下降8.38%，净利润-29.26万元，同比下降107.94%
• 餐饮服务：龙悦餐饮接待游客61.08万人次，同比下降8.86%
• 旅行社：龙途旅行社于2024年7月股权转让后仍保持合作

营收构成

• 旅游业：775,653,241.06元，占比95.94%
• 其他业务：32,797,707.21元，占比4.06%

成本构成

• 旅游业：营业成本为311,168,559.50元，毛利率59.88%
• 索道运输：营业成本63,512,973.77元，毛利率84.66%
• 印象演出：营业成本62,172,528.59元，毛利率55.72%
• 酒店经营：营业成本135,731,821.58元，毛利率18.85%
• 餐饮服务：营业成本3,457,583.65元，毛利率10.08%

投资与融资情况

投资活动

• 投资活动现金流入：219,643,800.16元，同比增长72.88%
• 投资活动现金流出：212,348,292.64元，同比下降46.18%
• 投资活动产生的现金流净额：7,295,507.52元，同比增长102.73%

筹资活动

• 筹资活动现金流入：4,247,353.00元，同比增长324.74%
• 筹资活动现金流出：219,975,999.50元，同比增长59.82%
• 筹资活动产生的现金流净额：-215,728,646.50元，同比下降57.88%

募集资金使用情况

• 募集资金总额：78,000万元
• 募集资金净额：75,264万元
• 募集资金使用比例：95.76%
• 募集资金结项：香格里拉香巴拉月光城项目于2024年7月25日结项，节余募集资金16,125.21万元用于补充流动资金

风险与挑战

• 净利润下降：公司净利润同比下降，主要由于泸沽湖英迪格酒店试运营带来的开办费计入当期损益
• 现金流减少：经营活动现金流同比下降18.82%
• 业务季节性：公司业务存在一定的季节性特征，第三季度为旅游旺季
• 行业竞争加剧：旅游行业竞争激烈，需持续优化经营策略以保持竞争力

公司优势

• 产业链完善：覆盖“吃、住、行、游、购、娱”六大旅游要素
• 区位优势：位于丽江玉龙雪山景区，拥有丰富的旅游资源
• 品牌优势：与洲际酒店集团、丽世度假村等国际知名酒店管理集团合作
• 文化资源：依托丽江世界文化遗产、自然遗产等，提升旅游体验

关键信息总结

• 公司于2024年完成对龙途旅行社30%股权的转让，仍保持合作
• 香巴拉月光城项目已结项，节余募集资金用于补充流动资金
• 丽江和府酒店有限公司、印象丽江等业务板块表现良好，但部分业务出现亏损
• 公司持续优化管理，提升服务质量，增强市场竞争力
• 公司业务具有一定的季节性，但随着旅游消费模式变化，季节性特征有所淡化