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万联证券研究所策略周刊 第164期 总结

核心内容概览

本期策略周刊主要围绕市场策略、行业周报及财经要闻展开分析，强调了市场反弹的持续性及行业发展趋势。整体来看，市场在政策宽松和资金回流的推动下呈现反弹态势，但需警惕获利盘释放和短期回调风险。行业方面，计算机、传媒和机械板块均受到“十三五”规划和相关政策的影响，展现出不同的发展动态。

市场策略分析

主要观点

• 市场反弹驱动因素：超跌反弹、宽松货币政策、流动性泛滥下的资产配置荒。
• 资金回流预期：由于股灾流出的资金有回流动力，市场中期反弹有望延续。
• 指数表现：上证指数周微涨0.62%，创业板指数周涨3.65%，显示市场整体回暖。
• 投资者情绪：融资余额回升至万亿规模，显示投资者情绪恢复，但需警惕短期回调风险。
• 时间敏感点：本周五中全会召开，投资者应关注周三左右的回调风险，做好高抛准备。

关键信息

• 上周市场震荡明显，创业板指数触及2600点筹码密集区，沪指接近3600点。
• 央行通过MLF和双降政策释放流动性，市场资金面宽松。
• 融资买入额连续第五天超千亿元，显示市场活跃度回升。
• “十三五”规划将经济增长置于首位，政府加大政策支持力度，对机械行业有利。

行业周报分析

计算机行业

• 市场表现：上周上涨4.28%，其中软件板块涨幅最大，达6.47%。
• 行业动态：
  • 中英签订首个网络安全协定，网络安全板块持续受到关注。
  • 2015中国计算机大会召开，强调“互联网+”和大数据发展。
  • 车联网产业发展需顶层设计，相关技术标准和基础设施建设逐步推进。
• 公司动态：
  • 中海达收购瑞典测绘公司，提升海外品牌影响力。
  • 佳都科技中标智能安防项目，推动业务发展。
  • 易华录与阳信县签订智慧城市建设PPP合同。
• 本周策略：关注“互联网+”、大数据、网络安全等受益行业，以及涉及人工智能的个股。

传媒行业

• 市场表现：上周上涨2.63%，跑赢沪深300指数。
• 行业动态：
  • 上海网游产业年收入超60亿元，出口势头良好。
  • 30多家有线电视网络公司成立“中国广电大数据联盟”，推动收视数据专业化运营。
• 公司动态：
  • 华谊兄弟投资圣威特科技，加强实景娱乐转化能力。
  • 光线传媒成立“彩条屋影业”动漫集团，布局动画电影和奇幻电影。
• 本周策略：谨慎对待三季报利好兑现后的回调风险，关注国资国企改革相关标的。

机械行业

• 市场表现：上周上涨0.75%，整体表现弱于沪深300指数。
• 行业动态：
  • 机械工业“十三五”发展纲要征求意见，强调高端装备和智能制造。
  • 英国欣克利角C核电项目投资协议达成，华龙一号技术有望成为核电出口核心技术。
• 公司动态：
  • 三鑫医疗前三季度净利同比增长44%，受益于销售规模扩大和投资收益提升。
  • 博林特智能滴灌技术成效显著，节水节肥增产效果明显。
• 本周策略：关注农机、高端装备和智能制造板块，受益于“十三五”规划政策支持。

财经要闻回顾

• 利率市场化进展：央行宣布降息降准，推动利率市场化向价格调控转型。
• “十三五”规划发布：经济增长将被置于首位，强调转型升级和重大领域改革。
• 资本市场发展：两融余额重回万亿规模，显示市场资金面宽松，慢牛长牛趋势有望延续。
• 监管加强：证监会通报15起违法违规案件，罚没金额超35亿元，强化市场规范。

关键数据一览

总结

本期策略周刊指出，市场在政策宽松和资金回流的推动下持续反弹，但需警惕获利盘释放和短期回调风险。行业方面，计算机、传媒和机械板块均受益于“十三五”规划和相关政策，展现出不同的发展动态。投资者应关注行业政策导向和市场趋势，合理配置资产，控制风险。