20171113-中国银河-事件驱动量化周报_事件类策略大多跟随指数上涨_11页_1mb

报告摘要

本报告为2017年11月13日的事件驱动量化周报，主要分析了近期几个事件驱动策略的表现及市场动态，包括业绩链策略、定向增发策略、员工持股策略、高管增持策略以及调研选股策略。报告由黎鹏和王红兵两位证券分析师撰写，旨在为投资者提供基于事件驱动的投资参考。

策略收益：上周收益为 2.77%，相对中证500指数的超额收益为 -0.57%。
策略特点：
- 选择处于加速成长阶段的股票（净利润同比增速逐季度上升）。
- 在业绩预警报告节点进行建仓。
最新标的：汉钟精机、卫士通、融钰集团、新海宜、恒邦股份、帝龙文化、南洋股份、天顺风能、新筑股份、远东传动、亿帆医药、未名医药、壹桥股份、滨江集团、中科电气。
图表支持：
- 图1：策略流程图。
- 图2：策略净值走势。
- 图3：策略对中证500指数的相对优势。

策略收益：上周收益为 3%，相对中证500指数的超额收益为 -0.33%。
策略逻辑：高管增持行为反映其对公司未来业绩的看好或对公司股价的低估判断，通常对股价形成推动作用。
最新标的：永鼎股份、韩建河山、上海石化、深赛格、海康威视、粤水电、建新股份、天顺风能、奥联电子、圣邦股份、科伦药业、国美通讯、苏州高新、龙津药业、花王股份、广汽集团。
图表支持：
- 图8：不同增持规模下的绝对收益表现。
- 图9：不同增持规模下的超额收益表现。
- 图10：高管增持策略自2009年以来的净值表现。
表2：汇总了上周新增高管增持标的的买入与持有日期、上周涨跌幅等信息。

策略思想：机构调研次数可作为量化选股指标，剔除主观推荐的不确定性，更具参考价值。
调仓频率：每月调仓一次，最近一次调仓时间为3月2日。
调入股票组合：歌尔股份、汇川技术、科大讯飞、华东医药、中航机电、碧水源、三七互娱、三利谱、利亚德、鸿达兴业。
净值表现：
- 截至2017年11月10日，策略净值为 1.00413。
- 同期全A股指数净值为 1.01734，沪深300指数净值为 1.02625，中证500指数净值为 1.01235。
图表支持：
- 图11：调入股票净值走势。
- 图12：策略净值走势。

分析师：
- 黎鹏：电话 0755-83471683，邮箱 lipeng_yj@chinastock.com.cn，执业证书编号 S0130514070001。
- 王红兵：电话 0755-83479312，邮箱 wanghongbing_yj@chinastock.com.cn，执业证书编号 S0130514060001。
特别感谢：吴俊鹏，电话 010-83574080，邮箱 wujunpeng@chinastock.com.cn。
机构联系：
- 上海地区：何婷婷 021-20252612，邮箱 hetingting@chinastock.com.cn。
- 深广地区：詹璐 0755-83453719，邮箱 zhanlu@chinastock.com.cn。
- 海外机构：李笑裕 010-83571359，邮箱 liusiyao@chinastock.com.cn。
- 北京地区：王婷 010-66568908，邮箱 wangting@chinastock.com.cn。
公司地址：
- 上海浦东新区富城路99号震旦大厦15楼。
- 深圳市福田区金田路卓越世纪中心1号楼38层。
- 北京市西城区金融街35号国际企业大厦C座。
公司网址：www.chinastock.com.cn