关注低空政策及全球AI算力动态_21页_2mb

报告摘要

低空经济与AI算力发展动态总结

核心内容概述

本周文档重点分析了中国及全球在低空经济和AI算力领域的最新动态。低空经济方面，多地政府密集发布相关政策，推动低空经济的发展。AI算力方面，国内主要互联网公司和电信运营商加大了对AI服务器的投资，同时全球OpenAI发布GPT-4o多模态大模型，为AI应用带来新的机遇。

主要观点与关键信息

低空经济政策动态

地方政策密集出台：
- 北京、南京强调底层标准制度制定及信息基础设施建设。
- 内蒙古、山东因地制宜，聚焦特定应用场景发展。
- 北京提出三年内低空经济相关企业数量突破5000家，低空技术服务覆盖全国，带动经济增长超1000亿元。
- 南京提出三年内建成240个以上低空航空器起降场、120条以上低空航线等目标。
- 山东提出到2026年建成40个通用机场、400个数字化低空航空器起降平台。
政策重点方向：
- 构建低空监视通信网。
- 推进5G地空通信等新技术研究与验证。
- 完善低空飞行制度设计，推进空中交通协同管理。
技术应用与验证：
- 浙江移动率先完成全球首个5G-A通感一体128T MetaAAU商用部署。
- 广州移动联合中兴通讯完成全球首个5G-A通感大张角地空通感一体覆盖网络部署。
- 京信通信推出面向5G-A的空地立体赋形绿色天线，实现低空一体化覆盖。

AI算力投资与技术动态

国内算力投资提升：
- BAT在1Q24资本开支同比/环比分别增长117.8% / 43.9%。
- 中国移动完成191亿元AI服务器集采，成为行业内最大规模的集采项目。
- 中国移动计划商用哈尔滨、呼和浩特、贵阳三个自主可控万卡集群，部署1500个边缘节点推理算力。
全球AI算力动态：
- OpenAI发布GPT-4o多模态大模型，新增语音处理能力并优化响应时间。
- GPT-4o有望提升交互体验并加速端侧应用落地。
- 广达表示下半年AI服务器需求积极，其AI服务器业务贡献将超50%。
云服务与AI融合：
- 1Q24全球云服务支出增长21%，微软Azure增长31%，接近AWS两倍。
- 云厂商加速将AI功能集成到其云产品中，并与AI前沿公司建立合作关系。

重点推荐公司

股票名称	股票代码	目标价（当地币种）	投资评级
中国移动	600941 CH	123.30	买入
中国电信	601728 CH	7.72	买入
中国联通	600050 CH	7.28	增持
中兴通讯	000063 CH	43.44	买入
中际旭创	300308 CH	234.99	买入
天孚通信	300394 CH	177.44	买入
润泽科技	300442 CH	36.72	买入
上海瀚讯	300762 CH	19.28	买入
海格通信	002465 CH	13.82	买入
紫光股份	000938 CH	26.47	增持
锐捷网络	301165 CH	43.29	买入

风险提示

中美贸易摩擦加剧。
云厂商资本开支投入不及预期。
5G发展不及预期。

行业走势与市场表现

上周通信（申万）指数上涨0.54%。
上证综指下跌0.02%，深证成指下跌0.22%。
通信运营板块表现相对稳定，部分公司如神宇股份涨幅显著，而部分公司如富通信息跌幅较大。

5G与低空经济协同发展

上海移动与华为打造5GA²示范之城，实现5G-A网络的全面升级。
中国电信、中国移动、中国联通联合启动5G异网漫游商用推广。
陕西移动携手中兴通讯完成5G RedCap智慧工厂应用实践。
广州联通联合中兴通讯完成5G-A通感技术验证，推动智慧交通发展。

未来展望

低空经济有望在政策推动下迎来高质高速发展。
AI算力需求持续释放，推动上游产业链发展。
5G-A技术加速商用，助力低空、工业等场景智能化升级。
国内云服务市场持续增长，微软、AWS、谷歌云保持领先。

行业动态与新闻概览

中国半导体行业协会IC设计分会推荐国产芯片，总量产率达94.5%。
中国大陆各主板厂商出货量下滑，但AI芯片市场持续增长。
5G异网漫游商用落地，建设难点包括技术标准与基础设施。
中国移动智算中心（上海）正式投产，推动数字经济发展。
黑龙江移动与中兴通讯完成140亿元智算项目签约，助力新质生产力发展。
5G基站建设持续推进，上海5G基站密度居全国第一。

总结

文档全面分析了低空经济与AI算力领域的最新政策与市场动态，指出国内算力投资显著提升，政策推动低空产业发展，同时5G-A技术加速商用，为低空经济提供技术支持。重点推荐公司包括中国移动、中国电信、中国联通、中兴通讯等，这些公司在AI算力和低空经济领域具备较强的竞争力和发展潜力。整体来看，低空经济和AI算力是当前通信行业的重要发展方向，值得关注。

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