海外算力竞争加速，低空经济政策频出_32页_2mb

报告摘要

文档总结：2024年4月14日计算机行业周报

核心内容

海外算力竞争加速

2024年全球AI算力竞争进入白热化阶段，科技巨头纷纷推出新一代AI芯片以挑战英伟达的市场统治地位。英特尔推出新一代Gaudi3 AI加速芯片及下一代至强6处理器，性能相较英伟达H100提升显著，同时成本优势明显。谷歌推出基于Arm架构的数据中心芯片Google Axion和TPU v5p，进一步降低对英伟达和英特尔的依赖。Meta则推出下一代MTIA芯片，性能相较上一代提升3倍，但尚未用于训练生成式AI，主要作为运算资源的补充。

低空经济政策频出

2024年“低空经济”首次被写入政府工作报告，提升至国家战略高度。广东省依托产业基础，推动低空经济产业发展，深圳正申请创建国家低空经济产业综合示范区，龙华区、南山区等发布多项扶持政策，全面发力低空经济。长三角、成都等地区也纷纷布局低空经济，建设通用机场和低空物流网络，推动低空经济成为新的发展“风口”。

主要观点

AI算力成为全球科技巨头竞争的核心，英特尔、谷歌、Meta均推出新一代AI芯片，挑战英伟达的市场地位。
低空经济作为新兴领域，受到政策大力支持，深圳、长三角、成都等地区成为主要布局地。
地方政策推动低空经济的基础设施建设和应用场景拓展，以通用机场为核心，构建低空经济生态。
随着AI技术的发展，低空经济在物流、旅游、城市治理等领域展现出巨大潜力。

关键信息

AI算力市场：英特尔Gaudi3在AI训练和推理速度方面分别比Nvidia H100快40%和50%，能效提升40%，成本仅为H100的一部分。谷歌推出Google Axion处理器，性能比通用ARM芯片高30%，比英特尔x86芯片高50%。Meta的下一代MTIA芯片在性能和功耗方面均有显著提升，但主要用于优化现有AI应用。
低空经济：2024年低空经济被列为国家战略新兴产业，深圳、广州、珠海等地已形成完整的无人机产业链。低空经济预计将在2027年达到800亿元规模，通用机场和起降点建设成为重点。
政策支持：深圳出台多项政策，包括《深圳经济特区低空经济产业促进条例》和多个区域建设方案，旨在打造低空经济示范区。安徽、江苏等地也发布相关支持政策，推动低空经济规模化发展。

投资建议

受益标的

算力相关

国产链：恒为科技、开普云、神州数码、高新发展、中科曙光
英伟达链：工业富联、鸿博股份、润泽科技

低空经济相关

莱斯信息、新晨科技、深城交、四川九洲、川大智胜

风险提示

核心技术升级不及预期的风险
AI伦理风险
政策推进不及预期的风险
中美贸易摩擦升级的风险

本周行情回顾

行业整体表现：本周申万计算机行业周降幅为4.22%，在申万一级行业中排名第25位。2024年初至今，行业累计下降16.46%，排名第30位。
个股表现：29只个股上涨，284只下跌，8只持平。涨幅前五为吉大正元、品茗股份、锐明技术、道通科技、迪威迅。跌幅前五为数字政通、荣科科技、盈建科、新晨科技、杰创智能。