2016-06-27-上交所-海汽集团首次公开发行股票招股说明书_412页_6mb

HAIOI 招股说明书总结

核心内容概述

海南海汽运输集团股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）7,900万股，每股面值1.00元，发行价格为3.82元/股，预计发行后总股本为31,600万股。本次发行的股份来源包括公司发行新股和公司股东发售存量股份，其中股东发售股份为0万股。公司拟在上海证券交易所上市，发行后市净率为1.24倍，发行后每股净资产为3.07元。

主要观点与关键信息

一、发行概况

• 股票类型：人民币普通股（A股），每股面值1.00元。
• 发行股数：7,900万股，占发行后总股本的25%。
• 发行价格：3.82元/股。
• 发行方式：网下配售与网上申购相结合。
• 承销方式：余额包销。
• 募集资金总额：30,178万元。
• 募集资金净额：27,243.41万元。
• 发行后每股净资产：3.07元。
• 发行后市净率：1.24倍。
• 发行后市盈率：18.2倍（基于2015年扣除非经常性损益前后较低的归属于母公司净利润）。

二、股东股份锁定与减持安排

• 控股股东海汽控股：

  • 上市后36个月内不转让股份。
  • 若上市后6个月内收盘价连续20日低于发行价，锁定期自动延长6个月。
  • 锁定期满后2年内，每年减持不超过持股总量的10%，减持价不低于发行价。

• 其他持股5%以上股东（海南高速、农垦集团、海峡股份、海钢集团）：

  • 上市后12个月内不转让股份。
  • 锁定期满后24个月内，每年减持不超过持股总量的30%或50%（视股东而定），减持价不低于发行价。

三、股份回购与赔偿承诺

• 若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，公司及控股股东承诺依法回购股份并赔偿投资者损失。
• 公司将根据监管机构认定后10个交易日内启动回购或赔偿程序。
• 回购价格为发行价，若涉及除权、除息，将按相关规定调整。

四、利润分配政策

• 公司实施积极的利润分配政策，优先采用现金分红。
• 现金分红比例不低于当年可供分配利润的20%。
• 在公司处于成熟期且无重大资金支出安排时，现金分红比例最低为80%。
• 公司将按照发行后的持股比例共享发行前滚存未分配利润。

五、风险提示

1. 安全事故风险

• 公司主要业务为道路旅客运输，存在安全风险。
• 汽车客运站安全隐患及道路运输安全事故风险较高。
• 公司已建立较为完善的安全管理体系，但仍面临潜在风险。

2. 快速铁路运输竞争风险

• 快速铁路的开通对公路客运造成冲击。
• 东环快铁开通后，公司采取措施应对，但仍有长期竞争压力。
• 西环快铁开通后，预计公司铁路沿线客运收入将下降，需持续优化经营策略。

六、填补即期回报措施

• 加强经营管理和内部控制：提升管理水平，加快项目建设。
• 加强募集资金管理：开设专项账户，确保专款专用。
• 积极实施募投项目：提高公司持续盈利能力。
• 完善利润分配制度：特别是现金分红政策，保护中小投资者利益。
• 董事及高管承诺：若未履行填补回报措施，将冻结薪酬或利润分配以赔偿投资者损失。

七、财务状况与经营数据

• 2015年财务数据（单位：万元）：

  • 营业收入：123,795.73
  • 净利润：6,957.38
  • 归属于母公司净利润：6,888.77
  • 扣除非经常性损益后归属于母公司净利润：6,679.74
  • 资产总额：145,602.42
  • 负债总额：74,974.44
  • 股东权益：70,627.98
  • 流动比率：0.74
  • 速动比率：0.72
  • 加权平均净资产收益率：10.41%

• 2016年一季度财务数据：

  • 营业收入：33,180.90万元，同比下降8.9%。
  • 归属于母公司净利润：2,446.95万元，同比下降0.52%。

八、募集资金用途

• 班线客运车辆更新项目：投资总额21,151万元，全部由募集资金支持。
• 琼海市汽车客运中心站改建项目：投资总额18,000万元，募集资金6,092.41万元。
• 东方汽车客运总站建设项目（一期）：投资总额7,000万元，未使用募集资金。

九、发行前后的财务指标变化

• 发行前每股净资产：2.95元。
• 发行后每股净资产：3.07元。
• 发行前市盈率：18.2倍。
• 发行后市盈率：18.2倍（基于2015年扣除非经常性损益后的净利润）。

十、其他重要事项

• 公司已建立完善的公司治理结构，包括股东大会、董事会、监事会、独立董事等。
• 公司与中介机构无直接或间接股权关系。
• 发行后公司预计全年营业收入区间为112,691.25万元至118,002.09万元，净利润区间为5,938.12万元至6,503.00万元。

总结

本招股说明书详细介绍了海南海汽运输集团股份有限公司的首次公开发行股票计划、股份锁定与减持安排、利润分配政策、募集资金用途、财务状况、风险提示及填补即期回报措施。公司致力于提升经营管理、优化运输结构、加强安全控制，并承诺在信息披露违规时承担回购及赔偿责任，以保障投资者权益。尽管面临快速铁路带来的竞争压力，公司已采取多种措施应对，包括优化线路、发展综合化经营等，以保持市场领先地位。