2021-09-14-深交所-华尔泰_首次公开发行股票招股说明书_540页_9mb

安徽华尔泰化工股份有限公司首次公开发行股票招股说明书总结

核心内容概述

安徽华尔泰化工股份有限公司（以下简称“公司”）计划首次公开发行人民币普通股（A股），发行股票数量不超过8,297万股，不低于发行后公司股份总数的25%。本次发行不涉及股东公开发售股份，最终发行数量将由公司与保荐机构（主承销商）协商确定。股票面值为人民币1.00元，发行价格为人民币10.46元/股，拟上市交易所为深圳证券交易所。

主要观点与关键信息

一、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过8,297万股，不低于发行后总股本的25%
• 每股面值：人民币1.00元
• 每股发行价格：人民币10.46元
• 发行前每股净资产：3.13元
• 发行后每股净资产：4.64元
• 发行市盈率：22.98倍
• 发行市净率：2.26倍
• 每股收益：0.46元
• 募集资金总额：86,786.62万元
• 募集资金净额：76,000.00万元
• 募集资金用途：用于热电联产、15万吨双氧水（二期）、年产1万吨N-甲基吗啉-吗啉联产、研发中心建设及补充流动资金等项目。

二、股份流通与锁定期承诺

公司主要股东及高管对股份流通及锁定期作出承诺，具体如下：

• 控股股东尧诚集团及实际控制人吴李杰：发行上市后36个月内不转让所持股份；若上市后6个月内股价低于发行价，则锁定期自动延长6个月；锁定期满后两年内减持，价格不低于发行价；任职期间每年减持不超过25%。
• 其他董事、高管及监事：根据职位不同，锁定期为36个月或12个月，且在锁定期满后两年内减持时，价格不低于发行价。
• 其他自然人股东：锁定期为36个月。
• 法人股东中华化工、宁波农之杰、安徽曙光：锁定期为12个月。

三、公司基本信息

• 公司名称：安徽华尔泰化工股份有限公司
• 成立时间：2000年1月5日
• 注册资本：24,890万元
• 法定代表人：吴李杰
• 公司地址：安徽省东至县香隅镇
• 主要产品：硝酸、硫酸、双氧水、三聚氰胺、碳酸氢铵、甲醛、密胺树脂等化工产品。
• 主要客户：医药、染料、造纸、冶金、建材、化肥、航天等行业。
• 市场地位：商品浓硝酸产能全国第一，市场占有率第一，拥有“华硝”中国驰名商标。

四、财务数据概览

（一）资产负债表主要数据（单位：万元）

（二）利润表主要数据（单位：万元）

（三）主要财务指标

五、风险提示

1. 宏观环境变化及行业周期性波动风险
   化工行业受宏观经济、政策等影响较大，若发生不利变化，可能影响公司经营业绩。

2. 原材料价格波动风险
   公司主要原材料如无烟煤、硫磺、尿素等价格波动较大，可能影响公司成本和利润。

3. 市场竞争风险
   行业竞争激烈，公司需持续提升产品质量与成本控制能力，否则可能面临业绩下滑风险。

4. 新冠疫情带来的不确定性风险
   新冠疫情可能对原材料采购、生产及销售造成不利影响，若持续或加剧，可能影响公司业绩。

5. 产品销售价格波动风险
   公司主要产品价格受市场供需影响较大，价格波动可能影响公司盈利。

6. 安全生产风险
   公司涉及多种危险化学品，存在第三方破坏、管道腐蚀等安全风险，可能影响正常经营。

7. 环保风险
   随着环保政策趋严，公司可能面临更高的环保治理成本，影响盈利能力。

8. 内部控制风险
   尽管公司已建立内控制度，但仍存在违反制度的可能性，影响合规运作。

9. 税收优惠风险
   公司享受高新技术企业税收优惠，若资格发生变化，可能影响盈利。

六、股利分配政策

• 现金分红条件：公司当年净利润为正且累计未分配利润为正时，应进行现金分红。
• 分配形式：可采取现金、股票、现金股票结合等方式，优先现金分红。
• 分配周期：上市后前三年原则上每年进行一次现金分红，董事会未提出分配预案需披露原因。
• 现金分红比例：不低于当年可供分配利润的10%。
• 差异化分红政策：根据公司发展阶段及重大资金支出安排，分别设定最低现金分红比例（80%、40%、20%）。

七、募集资金运用

• 募集资金用于热电联产、双氧水二期、N-甲基吗啉-吗啉联产、研发中心建设及补充流动资金。
• 若募集资金不足，公司自筹解决；若剩余，将按相关规定合理使用。

八、公司竞争优势

1. 工艺技术实力：公司注重技术研发，拥有111项专利，被认定为国家高新技术企业。
2. 多元化产品结构：涵盖基础化工与精细化工，具备多系列、多品种竞争优势。
3. 地理区位优势：位于长三角经济带，拥有长江危化码头，运输成本低，销售半径广。
4. 优质客户积累：客户覆盖多个行业，与大型企业建立长期合作关系。
5. 良好品牌声誉：拥有“华硝”中国驰名商标，市场口碑良好。

九、保荐机构与发行安排

• 保荐人（主承销商）：恒泰长财证券有限责任公司
• 发行方式：网下询价配售与网上定价发行结合
• 承销方式：余额包销
• 发行时间安排：
  • 询价推介：2021年9月10日
  • 定价公告：2021年9月15日
  • 网下申购与缴款：2021年9月16日、9月22日
  • 网上申购与缴款：2021年9月16日、9月22日
  • 上市时间：股票发行结束后尽快申请在深圳证券交易所上市。

十、其他重要事项

• 公司已建立完善的管理体系，通过ISO9001、ISO14001、OHSAS18001等认证。
• 公司致力于“基础化工与精细化工齐驱并进”的发展战略，加强研发与创新。
• 公司曾入选工信部“国家绿色工厂”名单，注重节能环保技术应用。

十一、重要承诺

• 公司及股东承诺招股说明书内容真实、准确、完整，如存在虚假记载，将承担法律责任。
• 董事、高管及核心技术人员承诺在任期内不转让超过25%的股份，离职后6个月内不转让。
• 稳定股价预案及填补即期回报措施已制定，以保障公司股东利益。

结论

安徽华尔泰化工股份有限公司作为一家综合性化工企业，具备较强的工艺技术实力、多元化产品结构、良好的区位优势和稳定的客户基础。公司拟通过本次A股发行募集资金，用于多个重点项目建设，进一步提升产能与市场竞争力。然而，公司面临原材料价格波动、行业竞争、环保政策、安全生产及新冠疫情等多重风险，需通过强化管理、技术创新与市场拓展加以应对。公司对股份流通、股利分配及信息披露等做出了明确承诺，以保障投资者权益。本次发行预计于2021年9月16日进行，将对公司未来发展产生积极影响。