20230419-东吴证券-环保行业跟踪周报_国家能源局积极推动能源消费侧转型_持续推荐环保三大成长主线_38页_1mb

报告分析：环保行业跟踪周报（2023年4月19日）

核心内容总结

• 行业动态与政策驱动: 报告强调国家能源局发布的《2023年能源工作指导意见》，推动能源消费侧转型，重点关注半导体设备、再生资源和天然气投资机会。政策促进了工业、建筑和交通领域的清洁低碳转型。

• 投资推荐:

  • 重点推荐公司包括美埃科技（电子洁净过滤设备龙头）、凯美特气（电子特气）、国林科技（臭氧发生器）、仕净科技（光伏废气治理）、三联虹普（再生资源技术）等。
  • 建议关注包括盛剑环境、华特气体、ST龙净等在内的公司。

• 市场表现:

  • 环保行业指数本周下跌0.04%，跑赢大盘但落后于部分板块。涨幅前10的个股包括科林环保、佳华科技；跌幅前10的个股多涉及环保子行业，如博天环境、艾可蓝。
  • 环保板块整体呈现分化，部分公司受益于新能源和技术创新。

• 最新研究亮点:

  • 半导体配套治理需求旺盛，设备国产替代加速，美埃科技和国林科技获重点推荐。
  • 碳市场重启CCER交易，推动环保国企价值重估，如仕净科技、高能环境。
  • 光伏和垃圾处理领域的CCUS技术合作（如仕净科技）以及水务公司业绩改善（如瀚蓝环境）被突出分析。

• 行业新闻与事件:

  • 新政策发布：如国家能源局意见、欧盟生物柴油新规，促进再生塑料和能源转型。
  • 公司动态：福龙马环卫装备新能源渗透率提升、金科环境数字化升级、卓越新能生物油业务稳健。
  • 市场数据：天然气行业PMI回升，半导体景气度逆转。

• 风险提示:

  • 政策推广延迟、利率上升、财政支出不足的风险。
  • 下周重要事件包括年报发布、股东大会等。

总体评价

报告聚焦环保三大成长主线（半导体设备、再生资源、天然气），强调技术创新和政策驱动下的投资机会。需警惕政策和经济不确定性对行业的影响。