20230806-华泰期货-量化周报_本周建议多配玻璃_苯乙烯_纯碱_9页_2mb

量化周报摘要（2023-08-06）

市场概览

• 本周主要指数： 沪深300指数上涨 5.4%，商品指数下跌 15.3%，国债指数上涨 0.1%。
• 上周策略产品： 股票基金表现最好（上涨 19.2%），中性对冲基金表现最差（上涨 0.18%）。

配置建议

• 权益市场：
  • 战术层面：多配 IF合约（沪深300），空配 IC合约（中证500）。
  • 基本面角度：多配 RB10-RB05、RB2310-I2309-J2309、AL2308、AU2308、AG2308。
• 商品市场（本周推荐多配）： 玻璃、苯乙烯、纯碱、豆粕、燃料油；少配天然橡胶、纸浆、豆一、锡、乙二醇。

板块与行业表现

• 股票行业：
  • 最佳行业：通信（上涨 38%）；最差行业：纺织服饰（下跌 28%）。
  • 最佳风格：小盘成长（上涨 0.6%）；最差风格：大盘价值（下跌 0.3%）。
• 商品品种：
  • 最佳表现：玻璃（上涨 77%）；最差表现：纯碱（下跌 49%）。
  • 最佳风格：偏度风格（上涨 0.51%）；最差风格：短周期动量（下跌 12.6%）。

流动性分析

• 权益市场： 华夏科创板50 ETF 净申购 3658亿份，证券ETF 净赎回 3088亿份。
• 衍生品市场： 股指期货板块保证金流入 47亿元，农产品板块保证金流出 19亿元。

交易结构与升贴水

• 股票行业： 煤炭拥挤度最高（124分），传媒拥挤度最低（-150分）。
• 商品期货： 贴水较强的品种包括：纯碱、豆粕、菜籽粕；升水较强的品种包括：LPG、天然橡胶、纸浆。

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