20230827-华泰期货-量化周报_本周建议多配玻璃_纯碱_豆粕_9页_2mb

报告总结：

• 市场行情：本周沪深300指数下跌179%，商品指数上涨274%，国债指数下跌0.11%。上周表现最好的是中性对冲基金（上涨0.09%），最差的是股票基金（下跌193%）。

• 流动性：权益市场中，华夏上证科创板50成份ETF净申购量为6615亿份，证券ETF净赎回量为85亿份。衍生品市场显示，股指期货板块保证金流入45亿元，能源化工板块保证金流出41亿元。

• 板块风格：股票市场行业方面，农林牧渔表现最佳（上涨15%），建筑装饰最差（下跌57%）；风格上，大盘价值上涨0.05%，小盘成长下跌28%。衍生品市场品种上，纯碱上涨77%，燃料油下跌54%；风格上，期限结构上涨17%，短周期动量下跌118%。

• 交易结构：股票行业拥挤度环保最高（1399分），家用电器最低（-1475分）。股指期货基差率：IH年化439%，IF年化386%，IC年化0.3%。商品期货升贴水显示，纯碱、豆粕、菜籽粕贴水较强，适合多头；天然橡胶等升水品种需谨慎。

• 配置建议：战术层面，建议多配沪深300（IF），空配中证500（IC）；商品市场多配玻璃、纯碱、豆粕、燃料油、菜籽粕，少配纸浆、天然橡胶、乙二醇、锡、生猪。基本面角度，推荐做多RB10-RB05、RB2310-I2309-J2309、AL2309、AU2310、AG2310。