20171214-华泰证券-研究所晨报_机械设备_大硅片投资上升_设备市场高涨_11页_783kb

研究所晨报总结

核心内容

2017年12月14日研究所晨报汇总了市场指数、股指期货、大宗原材料、国际市场指数等市场表现，并对机械设备、交运、食品饮料、中小市值、公司等板块进行了深度分析。同时，晨报也涉及了政策动态、行业新闻、科技创新及投资建议等内容。

市场指数表现

• 上证综指：收盘3,303，涨幅0.68%。
• 沪深300：收盘4,050，涨幅0.85%。
• 中小盘指：收盘4,160，涨幅0.67%。
• 创业板指：收盘1,806，涨幅0.41%。
• 国债指数：收盘160.89，涨幅0.01%。

股指期货表现

• 沪深300：收盘4,050，涨幅0.85%。
• IF1801：收盘4,044，涨幅0.48%。
• IF1806：收盘4,040，涨幅0.52%。
• IF1712：收盘4,047，涨幅0.50%。
• IF1803：收盘4,039，涨幅0.54%。

大宗原材料表现

• 铝：收盘14,250，跌幅0.35%。
• 天然橡胶：收盘14,080，跌幅0.25%。
• 白砂糖：收盘6,030，跌幅7.39%。
• 黄玉米：收盘1,778，涨幅0.51%。
• 阴极铜：收盘52,350，涨幅0.85%。

国际市场指数表现

• 香港恒生：收盘29,222。
• H股指：收盘2,320。
• 红筹股：收盘2,761。
• 日经225：收盘22,758。
• 道琼斯：收盘24,585。
• 标普500：收盘2,663。
• 纳斯达克：收盘6,876。
• 德国DAX：收盘13,126。
• 法国CAC：收盘5,399。
• 波罗的海：收盘1,743。

主要观点

机械设备

• 大硅片投资上升：北京芯动能、北京奕斯伟等企业签署投资合作意向书，总投资超100亿元，主攻12寸硅片，有望填补中国半导体硅材料空白。
• 设备市场高涨：SEMI预计2018年中国半导体设备市场有望达110亿美元，同比增长61.4%，全球份额达20.7%。
• 推荐企业：长川科技（预计明年收入增长70%以上），关注北方华创、晶盛机电。

交运

• 深高速：资产质地优良，业绩释放可期，拓展收费公路主业与推进环保转型。
• 南方航空：11月客座率大幅提升至82.3%，预计未来两年延续增长态势，建议“买入”评级。

策略

• 上海都市圈与自贸港：上海都市圈规划有望打造最大湾区，自贸港方案细则初现，建议关注上港集团、华贸物流、长江投资等。

食品饮料

• 进口酒增长：进口葡萄酒保持高速增长，市场碎片化，建议关注国产龙头张裕。
• 行业趋势：葡萄酒行业迈向成熟，建议关注具备渠道优势的国产品牌商。

中小市值

• IT产业红利：IT培训行业快速成长，推荐文化长城、百洋股份等。

关键信息

• 市场整体表现：近5个交易日，上证综指涨幅0.6%，深证成指涨幅2.36%，创业板涨幅1.41%，主题指数普遍上涨。
• 建议关注主题：半导体、国企混改（首推军工混改）。
• 重点推荐企业：
  • 文化长城：拟收购IT培训龙头翡翠教育。
  • 百洋股份：以CG培训龙头火星时代为核心，向综合性艺术教育延伸。
  • 张裕：国内葡萄酒龙头，有望改变进口酒市场格局。
  • 中国化学：11月新签订单大幅增长，收入延续增长态势，维持“增持”评级。
  • 南方航空：上调盈利预测和目标价，重申“买入”评级。

风险提示

• 半导体产业：发展不达预期。
• 政策推进：低于预期。
• 行业需求：国产及进口葡萄酒需求不及预期。
• 宏观经济：影响葡萄酒消费。
• 食品安全：问题可能影响行业。

投资建议

• 买入：南方航空、百洋股份、羚锐制药、安图生物、神思电子。
• 增持：中国化学、文化长城、张裕、长川科技、北方华创、晶盛机电。

通讯录

• 策略：曾岩、藕文、张馨元、陈莉敏。
• 宏观：李超、朱洵。
• 金融工程：林晓明、王湘、黄晓彬。
• 化工：刘曦。
• 机械设备：章诚、肖群稀。
• 计算机：高宏博、郭雅丽、吴日晖。
• 家用电器：王鹤岱。
• 建筑材料：鲍荣富。
• 建筑装饰：黄骥、方晏荷。
• 交通运输：沈晓峰、陈宇、郑路。
• 农林牧渔：许奇峰、冯鹤。
• 汽车：谢志才、祝嘉麟。
• 轻工制造：陈羽锋、倪娇娇。
• 商业贸易：张坚。
• 食品饮料：王楠、贺琪。
• 医药生物：代雯、万明亮。
• 银行：沈娟、郭其伟。
• 有色金属：李斌、邱乐园。

免责申明

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