20220303-恒泰期货-期货合约价差跟踪_16页_2mb

恒泰期货研究所价差跟踪报告总结

核心内容概述

本报告由恒泰期货研究所发布，旨在跟踪期货品种的跨期价差和跨品种价差及比价，分析其偏离情况，识别潜在的套利机会。报告内容涵盖多个期货品种的价差数据及历史排位，同时附有相关季节图以辅助分析。

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主要观点

• 报告通过比较不同期货品种的跨期价差与跨品种价差，帮助投资者捕捉市场中的套利机会。
• 跨期价差和跨品种价差的变动情况反映了市场供需、预期及季节性因素对价格的影响。
• 历史排位用于衡量当前价差在历史数据中的相对位置，100代表接近历史高点，0代表接近历史低点。

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关键信息

一、跨期价差跟踪

1. 股指期货

• 沪深300：现值21.2，前值19，变动+2.2，历史排位56.41
• 上证50：现值-4.8，前值-1.6，变动-3.2，历史排位23.36
• 中证500：现值67.8，前值69.8，变动-2，历史排位42.02

2. 国债期货

• 5年期国债：现值0.22，前值0.26，变动-0.04，历史排位47.86
• 10年期国债：现值0.255，前值0.265，变动-0.01，历史排位44.65
• 2年期国债：现值0.115，前值0.125，变动-0.01，历史排位30.57

3. 有色

• 铜：现值-60，前值0，变动-60，历史排位50.25
• 铝：现值-20，前值10，变动-30，历史排位48.44
• 锌：现值-30，前值-20，变动-10，历史排位6.91
• 铅：现值-50，前值-50，变动0，历史排位17.43
• 镍：现值1760，前值1760，变动0，历史排位98.27
• 锡：现值1410，前值1380，变动+30，历史排位83.96

4. 煤焦钢矿

• 螺纹钢：现值180，前值171，变动+9，历史排位59.54
• 热卷：现值223，前值200，变动+23，历史排位92.68
• 焦炭：现值216.5，前值168.5，变动+48，历史排位91.53
• 焦煤：现值216.5，前值188，变动+28.5，历史排位94.82
• 铁矿石：现值23，前值23，变动0，历史排位37.42

5. 能源

• 燃料油：现值116，前值105，变动+11，历史排位84.44
• 原油：现值16.5，前值13.4，变动+3.1，历史排位100.00
• LPG：现值295，前值274，变动+21，历史排位100.00
• 动力煤：现值35.4，前值42.4，变动-7，历史排位77.30

6. 化工

• 沥青：现值16，前值-4，变动+20，历史排位73.77
• 天然橡胶：现值-225，前值-220，变动-5，历史排位64.06
• 塑料：现值40，前值19，变动+21，历史排位38.40
• PP：现值19，前值11，变动+8，历史排位33.06
• 乙二醇：现值-23，前值-47，变动+24，历史排位51.66
• 苯乙烯：现值68，前值59，变动+9，历史排位64.74
• PTA：现值68，前值22，变动+46，历史排位70.64
• 甲醇：现值27，前值22，变动+5，历史排位66.04

7. 非金属建材

• PVC：现值38，前值29，变动+9，历史排位26.89
• 玻璃：现值-34，前值-33，变动-1，历史排位6.66

8. 油脂油料

• 豆粕：现值122，前值129，变动-7，历史排位78.04
• 豆油：现值436，前值446，变动-10，历史排位89.64
• 豆一：现值219，前值195，变动+24，历史排位90.63
• 豆二：现值175，前值144，变动+31，历史排位95.77
• 棕榈油：现值668，前值720，变动-52，历史排位95.07
• 菜油：现值571，前值577，变动-6，历史排位94.08
• 菜粕：现值369，前值359，变动+10，历史排位99.92

9. 谷物

• 玉米：现值-42，前值-41，变动-1，历史排位42.43

10. 农副产品

• 生猪：现值-3600，前值-3430，变动-170，历史排位0.36
• 鸡蛋：现值-399，前值-385，变动-14，历史排位32.07
• 苹果：现值1586，前值1584，变动+2，历史排位91.54

11. 软商品

• 白糖：现值-34，前值-31，变动-3，历史排位41.61
• 棉花：现值970，前值970，变动0，历史排位97.78

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二、跨品种价差和比价跟踪

1. 国债期货

• TS×2-TF：现值101.01，前值100.97，变动+0.04，历史排位81.93
• TS×4-T：现值304.53，前值304.585，变动-0.055，历史排位92.42
• TF×2-T：现值102.51，前值102.645，变动-0.135，历史排位89.88

2. 有色

• 铜锌比：现值2.795，前值2.779，变动+0.016，历史排位74.59
• 锌铝比：现值1.099，前值1.121，变动-0.022，历史排位3.04

3. 贵金属

• 金银比：现值77.189，前值77.887，变动-0.698，历史排位58.72

4. 煤焦钢矿

• 热卷-螺纹：现值369，前值278，变动+91，历史排位96.46
• 螺矿比：现值6.119，前值6.437，变动-0.318，历史排位52.96
• 卷矿比：现值6.582，前值6.805，变动-0.223，历史排位57.15
• 焦炭/焦煤：现值1.239，前值1.246，变动-0.007，历史排位1.89
• 螺纹虚拟利润：现值1898，前值1997.5，变动-99.5，历史排位60.36
• 热卷虚拟利润：现值2267，前值2275.5，变动-8.5，历史排位83.31

5. 化工

• PP-塑料：现值-157，前值-214，变动+57，历史排位31.00
• PP-3×甲醇：现值-255，前值-144，变动-111，历史排位3.37

6. 油脂油料

• 油粕比：现值2.882，前值2.822，变动+0.06，历史排位95.81
• 豆粕-菜粕：现值201，前值217，变动-16，历史排位0.25
• 菜油-豆油：现值-1406，前值-1324，变动-82，历史排位0.08
• 豆油-棕榈油：现值2219，前值2122，变动+97，历史排位90.13
• 菜油-棕榈油：现值813，前值798，变动+15，历史排位0.41
• 菜油/菜粕：现值3.639，前值3.564，变动+0.075，历史排位82.57
• 大豆压榨利润：现值-176.34，前值-138.62，变动-37.72，历史排位18.34

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季节性分析

报告附有各品种的跨期价差季节跟踪图，用于观察价差随季节变化的趋势，帮助投资者理解市场周期性波动对价差的影响。

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免责声明

本报告由恒泰期货研究所制作，未经授权不得修改、发布或复制。报告基于公开资料和实地调研，信息和建议可能随时调整，不构成投资操作建议，仅用于市场分析参考。期市有风险，入市须谨慎。

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