20210808-太平洋-通信设备Ⅲ行业周报_中国移动5G通用模组集采_5G消息联合实验室成立_21页_1mb

中国移动5G通用模组集采及行业分析总结

核心内容

1. 中国移动5G通用模组集采

   • 中国移动2021-2022年5G通用模组产品集采项目，采购总量达32万片，其中LGA封装16万片，M.2封装16万片。
   • 上海移远、中兴、鼎桥等9家企业中标，移远通信获得最大份额，主要为RM和RG系列产品；中兴获得ZM9000产品份额；广和通获得FG系列产品份额。
   • 5G模组作为行业数字化的关键通信组件，将成为万物互联的核心，建议关注领先企业如移远通信、广和通。

2. 5G消息联合实验室成立

   • 5G消息工作组由中通协会和中移研究院发起，联合三大运营商、华为、中兴等7家单位成立。
   • 截至6月底，159家企业加入该工作组，涵盖产业链上下游。
   • 联合实验室负责5G消息产品评测、测试验证、制定规范等工作，计划在2021中国增值电信及虚拟运营高峰论坛上揭牌。
   • 建议关注5G消息平台厂商如梦网科技。

3. 电联5GSA无线主设备集采

   • 中国移动5GSA建设工程无线主设备（3.5G）单一来源采购，华为、中兴、爱立信、大唐移动中标。
   • 5G主设备招标持续落地，国产厂商份额扩大，建议关注中兴通讯。
   • 基站建设将推动光模块需求，建议关注光迅科技、博创科技。

主要观点

• 5G建设与应用：5G模组和主设备采购加速，推动行业增长，国产替代趋势明显。
• 5G消息：作为最确定的5G下游应用，5G消息推广有望超预期，建议关注梦网科技等平台厂商。
• 光模块需求：随着5G建设推进，光模块需求提升，建议关注光迅科技、博创科技等。
• 行业趋势：农林牧渔板块表现强劲，畜禽养殖、饲料、制糖、种子等子行业均受益于政策与市场环境。

关键信息

• 5G模组采购：中国移动启动32万片5G通用模组采购，涉及LGA和M.2封装。
• 5G消息发展：5G消息联合实验室成立，推动行业标准化与推广。
• 5G主设备采购：电联5GSA无线主设备采购项目，华为、中兴等厂商中标。
• 农林牧渔市场：板块整体表现良好，涨幅显著，受益于政策支持与行业整合。

推荐组合

本周推荐

• 5G建设龙头：中兴通讯
• 国产替代加速：紫光国微（超级SIM卡销售变暖）
• 智能控制器增长：拓邦股份
• 物联网模组放量：移远通信
• 北斗解决方案：华测导航
• 光模块景气度提升：博创科技
• 5G消息平台商：梦网科技

长期推荐

• 5G主设备及基建：中兴通讯、中国铁塔
• 光模块：天孚通信、中际旭创、新易盛、光迅科技、博创科技
• 无线射频：盛路通信
• 流量爆发受益：星网锐捷、号百控股
• 物联网板块：移远通信、广和通、汉威科技、移为通信
• IDC方向：光环新网、数据港、宝信软件
• 5G消息：梦网科技
• 工业互联网：东方国信
• 智能控制器：拓邦股份、和而泰、贝仕达克

风险提示

• 市场超预期下跌造成的系统性风险
• 重点推荐公司相关事项推进的不确定性风险

行业要闻

1. 华为发布2021上半年业绩：销售收入3204亿元，净利润率9.8%；消费者业务收入下降，运营商业务和企业业务稳健增长。
2. Dell'Oro预测：2025年全球PON设备支出将稳定增长，中国PON市场占比高，北美和西欧光纤部署加速。
3. 中兴通讯中标高端路由器集采：ZXR10 T8000和M6000-3S以第二名成绩中标，应用于中国移动城域网核心等场景。

公司新闻跟踪

• 金新农：发布高级管理人员薪酬及绩效考核管理办法。
• 瑞普生物：获得四项兽药产品批准文号及两项发明专利证书。
• 獐子岛：发布股票期权激励计划，授予1000万份股票期权。
• 丰乐种业：收到960万元生物育种能力建设与产业化专项补助。
• 禾丰牧业：2014年实现营业收入91.39亿元，净利润2.48亿元。
• 敦煌种业：2014年预亏公告更正，净利润为-3.15亿元至-3.25亿元。
• 牧原股份：1-2月份销售生猪29.3万头，销售收入3.64亿元。

行业数据与个股信息

• 行业数据：图表显示各省市生猪、仔猪、猪肉均价走势，白羽肉鸡价格及利润，饲料价格变化等。
• 个股信息：本周涨跌幅前10和后10，重点关注个股如益生股份、大北农、梦网科技等。

投资评级说明

• 行业评级：

  • 看好：预计行业回报高于市场5%以上
  • 中性：预计行业回报介于-5%与5%之间
  • 看淡：预计行业回报低于市场5%以下

• 公司评级：

  • 买入：预计个股相对大盘涨幅15%以上
  • 增持：预计个股相对大盘涨幅介于5%与15%之间
  • 持有：预计个股相对大盘涨幅介于-5%与5%之间
  • 减持：预计个股相对大盘跌幅介于-5%与-15%之间

分析师介绍

• 程晓东：太平洋证券农林牧渔行业分析师，研究方向包括畜禽养殖、水产养殖、种子、饲料等。

研究院信息

• 地址：中国北京 100044，北京市西城区北展北街九号，华远·企业号D座
• 电话：(8610)88321761
• 传真：(8610) 88321566

重要声明

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