20230517-国海证券-晨会纪要2023年第43期_14页_482kb

晨会纪要总结 (2023年第43期)

MLCC行业

• MLCC周期底部拐点逐步确立，价格下跌趋势缓解，企业产销量价齐增。
• 长阳科技拟投资建设年产4亿平方米储能和动力汽车用锂离子电池隔膜项目，总投资18，660万元。

食品饮料板块

• 板块情绪和预期处于低点，静待后续催化。
• 白酒基本面改善，高端消费恢复，头部酒企估值处于低位，推荐关注贵州茅台、区域次高端龙头。
• 大众品需求逐步恢复，尤其受出行复苏影响，推荐百润股份、佳禾食品等。

碳酸锂市场

• 碳酸锂价格大幅上涨，国内供应紧张，企业如万华化学检修装置影响行业动态。
• 价格波动受供需影响，推荐关注万润股份、国瓷材料等新材料公司。

美团点评

• 本地生活场景加速复苏，外卖和到店酒旅业务单量恢复，市占率企稳。
• 美团业务包括餐饮外卖、闪购、到店酒旅和新业务，推荐关注美团股票。

关键推荐

• 重点推荐：万润股份、国瓷材料、美团。
• 建议关注：长阳科技、濮阳惠成、LMLC 相关企业。

总体，行业处于复苏阶段，MLCC触底、需求回暖，新材料和复苏主题拉动投资机会；但风险包括政策变化和市场竞争加剧。