20210905-开源证券-计算机周观点_关注金融IT的投资机会_8页_648kb

计算机行业研究报告总结

核心内容

本报告为2021年9月5日发布的计算机行业周报，主要内容聚焦于金融IT投资机会、行业动态、公司动态及风险提示等方面。报告整体对计算机行业持“看好”评级，认为在政策支持和技术需求驱动下，行业具备增长潜力。

主要观点

1. 金融IT投资机会显著

• 北交所设立背景：2021年9月2日，国家主席习近平在服贸会全球服务贸易峰会上提出设立北京证券交易所，以支持中小企业创新发展。
• 市场结构优化：北交所将基于新三板精选层，实现层层递进的市场结构，同步试点证券发行注册制。
• IT系统改造需求：北交所的设立将推动证券、基金、保险等行业IT系统的改造升级，涉及20余套系统，包括经纪业务、资产管理、风控合规等。
• 增量业务机会：相比科创板和创业板，北交所作为全新交易所，预计带来更多增量业务，金融IT厂商将受益。

2. 推荐标的

• 金融IT：推荐恒生电子，其他受益标的包括顶点软件、同花顺、金证股份、长亮科技、宇信科技。
• 网络安全：重点推荐安恒信息、深信服、绿盟科技、奇安信、美亚柏科、启明星辰、迪普科技、拓尔思；其他受益标的包括信安世纪、天融信、中孚信息、三六零。
• 云计算：推荐金山办公、用友网络、广联达、福昕软件、泛微网络、致远互联、万兴科技；其他受益标的包括浪潮信息、新开普、石基信息。
• 产业互联网：推荐国联股份、中控技术、中望软件、鼎捷软件、宝信软件、赛意信息、深圳华强、朗新科技；其他受益标的包括爱科科技、霍莱沃、容知日新。
• 军工信息化：推荐航天宏图、中科星图、淳中科技。
• 智能网联汽车：推荐道通科技、中科创达；其他受益标的包括锐明技术、德赛西威、千方科技。

关键信息

1. 行业走势

• 本周（8.30-9.3）沪深300指数上涨0.33%，而计算机指数下跌0.25%，显示行业整体表现弱于大盘。

2. 公司动态

• 德赛西威：发布2021年限制性股票激励计划，控股股东计划减持不超过1.82%的股份。
• 中国长城：发布2021年半年度报告，但出现亏损，归母净利润为-8305万元。
• 宇信科技：定增申请获证监会批准，标志着公司融资进展顺利。
• 政府补助：多家公司如中望软件、中国软件、华铭智能等收到政府补助，部分金额占公司净利润的较大比例。

3. 行业要闻

• 国内动态：

  • 工信部发放首张工业互联网标识服务许可证，标志着工业互联网发展迈入新阶段。
  • IDC预测2025年中国物联网IP总连接量将达102.7亿，年复合增速17.8%。
  • 微信拟推出聊天记录付费云存储服务，预计按年付费模式，费用在130-180元之间。
  • 小米汽车总部正式落户北京，注册资本100亿元，雷军担任法人代表。

• 海外动态：

  • 韩国通过新法规，禁止谷歌和苹果强制开发者使用其支付系统，若违反可能面临最高3%收入的罚款。

风险提示

• 上游IT支出不及预期
• 疫情影响全年业绩
• 人才流失风险

结论

本报告认为，北交所的设立将带来显著的IT系统改造需求，金融IT厂商将从中受益。同时，网络安全、云计算、产业互联网等领域也具备投资潜力。建议投资者关注上述推荐标的，并注意相关风险因素。

附录：研究报告结构

• 目录：

  1. 周观点：关注金融IT的投资机会
  2. 公司动态：德赛西威发布2021年股权激励计划
  3. 行业一周要闻：工信部发放首张工业互联网标识服务许可证
  4. 风险提示

• 图表目录：

  • 表1：中国长城等公司发布2021年半年度报告

• 免责声明与法律声明：

  • 报告适用对象为专业投资者及风险承受能力为C4、C5的普通投资者。
  • 报告基于假设，分析结果可能因假设不同而变化。
  • 报告不构成投资建议，不保证证券价格或交易。

• 分析师承诺：

  • 所有分析基于研究人员的个人观点，报酬与推荐意见无直接或间接联系。

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