20211206-天风证券-市场流动性跟踪周报_近期市场流动性变化情况_25页_5mb

金融工程市场流动性周报总结

核心内容概览

本报告为2021年12月6日发布的市场流动性跟踪周报，主要涵盖了ETF资金流动、北向资金流动、权益类基金发行、其他资金流动、股票市场流动性以及债券市场流动性等六个方面的数据与分析。

ETF资金流动性跟踪

• 资金流动情况：

  • 上周有210只ETF存在资金净流入，243只ETF存在资金净流出。
  • 资金净流入靠前的ETF类别包括：A股宽基（40.05亿元）、科技（23.95亿元）、商品期货（21.08亿元）。
  • 资金净流出靠前的ETF类别包括：周期（-8.59亿元）、其他（-8.30亿元）。
  • 资金净流入较多的ETF包括：华夏恒生互联网科技业ETF（21.32亿元）、华夏上证50ETF（17.21亿元）、华安黄金ETF（12.38亿元）。
  • 资金净流出较多的ETF包括：国联安中证全指半导体ETF（-9.67亿元）、博时央企创新驱动ETF（-5.70亿元）。

• ETF市场表现：

  • 平均涨幅靠前的类别包括：其他（1.64%）、金融（1.60%）、策略/风格（1.40%）。
  • 平均跌幅靠前的类别包括：医药（-2.35%）、国际宽基（-2.04%）、商品期货（-1.78%）。

北向资金流动性跟踪

• 资金流动情况：

  • 上周北向资金净流入151.17亿元，是自2021-11-19以来连续3周净流入。
  • 北向资金净流入较多的行业包括：电子（41.58亿元）、电力设备及新能源（39.77亿元）、非银行金融（19.56亿元）。
  • 北向资金净流出较多的行业包括：食品饮料（-31.44亿元）、交通运输（-11.81亿元）、钢铁（-9.97亿元）。

• 重仓股票：

  • 北向资金重仓股包括：贵州茅台（1742.63亿元）、宁德时代（1352.88亿元）、美的集团（830.65亿元）、招商银行（744.65亿元）、隆基股份（537.89亿元）等。
  • 北向资金净买入金额靠前的个股包括：宁德时代（22.78亿元）、兆易创新（17.85亿元）、药明康德（16.60亿元）。
  • 北向资金净卖出金额靠前的个股包括：贵州茅台（-12.93亿元）、国电南瑞（-12.35亿元）、智飞生物（-8.78亿元）。

权益类基金发行跟踪

• 新发基金规模：

  • 上周新成立权益类基金规模为127亿元，较上上周减少119亿元。
  • 当前有240只新发基金处于建仓期，其中预估59.17%的基金建仓比例不足5%，且多数为规模较大的产品。
  • 新发基金预估仍有1617亿元资金尚未建仓。

• 募集情况：

  • 有18只权益类基金完成募集但未成立，规模预估为245亿元。
  • 有91只权益类基金正在募集，规模预估为1088.75亿元。
  • 有35只权益类基金即将募集，规模预估为472.5亿元。

其他资金流动性跟踪

• 银行理财资金：

  • 截至2020年底，全国共有350家金融机构有存续理财产品，共存续产品3.9万只，存续余额25.86万亿元，同比增长6.90%。

• 保险资金：

  • 截至2021年10月，险资在股票和基金上的余额合计为2.77万亿元，占险资运用余额的12.3%，相比上个月增加了410亿元，是自2021年8月以来连续增加。

• 券商资管：

  • 本月暂未新成立权益类产品。

• 信托产品：

  • 本月新发行证券投资信托产品7只，但新发行规模未披露。

股票市场流动性跟踪

• 新增投资者数量：

  • 2021年10月底，A股市场新增投资者数量为98万人。

• 融资融券余额：

  • 上周沪深两市融资融券余额为18460亿元，周度环比增速为-0.18%，净买入额为3199亿元。

• 股票回购：

  • 上周A股股票实施回购金额为44.76亿元，预计市场最多还有495.35亿元股票回购金额。
  • 上周产业资本增持16.26亿元，减持176.14亿元，净减持159.88亿元。

债券市场流动性跟踪

• 央行资金投放：

  • 上周央行共投放2350亿元，逆回购到期4000亿元，净投放-1700亿元。

• 利率变动：

  • 国债期限利差上行3.78bp，国开债期限利差上行1.07bp。
  • 信用利差（AAA）下行4.37bp，信用利差（AA+）下行4.36bp。

• 收益率情况：

  • 中债国债到期收益率（10年期）为2.84%，（1年期）为2.25%。
  • R007为2.16%，SHIBOR:3个月为2.50%。

风险提示

本报告为市场统计，不构成投资建议。