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财富早知道总结

【财经要闻】

核心内容

• 数字经济：中共中央政治局召开会议，强调数字经济对全球竞争格局的影响，指出其已成为重组全球资源、重塑经济结构的关键力量。
• 生物多样性保护：中办、国办印发《关于进一步加强生物多样性保护的意见》，要求到2025年，国家公园等自然保护地占陆域国土面积的18%左右，森林覆盖率提高到24.1%。
• 煤电价格机制：韩正在发改委召开座谈会，强调完善煤电价格市场化形成机制，保障今冬明春能源电力安全稳定供应。
• 服务贸易规划：商务部等24部门发布《“十四五”服务贸易发展规划》，展望2035年服务贸易高质量发展格局全面确立。
• 期货市场调整：郑商所调整动力煤、尿素期货合约的涨跌停板幅度和交易保证金标准。
• 手机出货量：中国信通院数据显示，9月份国内手机出货量同比下降8.1%，但5G手机出货量同比增长8.1%，占70.5%。

主要观点

• 数字经济已成为全球经济竞争的关键力量。
• 生物多样性保护目标明确，政策导向清晰。
• 煤电价格市场化改革是保障能源安全的重要手段。
• 服务贸易发展将显著提升“中国服务”在全球价值链中的地位。
• 期货市场政策调整旨在稳定市场秩序，防范风险。
• 5G手机市场增长迅速，成为手机行业的重要增长点。

关键信息

• 数字经济发展速度、辐射范围、影响程度前所未有。
• 2025年目标：国家公园占比18%左右，森林覆盖率24.1%。
• 煤电价格市场化机制、能源供应安全、囤积炒作管控是重点。
• 2035年服务贸易高质量发展格局全面确立。
• 动力煤期货涨跌停板幅度调整为10%，尿素期货相关调整。
• 9月份国内手机出货量2140万部，5G手机占比70.5%。

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【公司动态】

重大事项

• 宇新股份：子公司部分装置降量停产，预计影响净利润约1000万元。
• 红日药业：KB项目获得美国FDA临床试验资格，治疗脓毒症。
• 渤海汽车：与魏桥轻量化战略合作，成立合资公司，开发车用铝合金高压铸造。
• 吉宏股份：终止收购贵州钓台贡酒业不低于70%股权。
• 英力股份：子公司因限电每月间断性停产6天。
• 强生控股：证券简称拟变更为“外服控股”。
• 百奥泰：BAT7104注射液获临床试验批准，用于肿瘤治疗。
• 嘉应制药：董事会秘书被解聘，引发市场关注。
• 丹化科技：子公司停止乙二醇生产，仅保留草酸生产。
• ST赫美：存在被宣告破产风险，深圳中院启动预重整程序。
• 杭可科技：董事长配偶短线交易，收到浙江证监局警示函。
• 中泰化学：控股股东股权结构变动，自治区国资委持股比例提升至91.06%。

业绩快报

• 仙鹤股份：前三季度净利预增79.98%至88.07%，主要因产能释放。
• 捷捷微电：第三季度净利同比增94.11%，前三季度净利增100.8%。
• 恒瑞医药：第三季度净利15.4亿元，同比下降3.57%。
• 宁波华翔：第三季度净利增4.97%，拟10派32元。
• 方正证券：前三季度净利增30.08%，营收64.59亿元。
• 普元信息：第三季度净利增878.38%，受益于数字化转型。
• 老板电器：第三季度净利增8.14%，前三季度净利增19.56%。
• 禾丰股份：前三季度净利预减94.4%至95.69%，因生猪价格下跌及饲料成本上涨。

并购重组

• GQY视讯：终止收购华荣科技子公司股权。
• 爱尔眼科：拟收购多家眼科医院，布局全国及区域市场。
• 西部证券：终止联合收购新时代证券股权。

重大投资

• 三和管桩：投资2.45亿元建设新会港区三和码头。
• 兰石重装：与亚洲硅业签订战略合作协议，提供检维修服务。
• 粤电力A：投资60亿元开发120万千瓦光伏发电项目。
• 康达新材：拟定增募资不超7.5亿元，用于新材料项目及补充流动资金。
• 立华股份：拟向实控人定增募资不超16亿元，用于多个项目。

签订合同

• 重庆建工：子公司签订8909.23万元旧城改造征收补偿协议。
• 盛德鑫泰：签订1.16亿元超级不锈产品销售合同。

中标项目

• 宁波建工：子公司联合体中标10.28亿元城市道路建设项目。
• 盈峰环境：子公司中标垃圾收转运设施建设项目，金额约3429万元。
• 北新路桥：中标3.81亿元沙漠公路项目第二合同段。

增持减持

• 惠程科技：控股股东拟不低于1亿元增持公司股份。
• 横河精密：实控人拟减持不超2%股份。
• 永东股份：东方富海拟减持不超2.17%股份。
• 滨海能源：股东泰达控股拟减持不超5%股份。
• 合康新能：股东拟减持不超1%股份。
• 中岩大地：股东拟减持不超6%股份。

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【近期东财重点推荐报告】

策略月报：板块轮动加快

• 核心观点：A股呈现结构性牛市与结构性熊市并存，小盘股占优。
• 投资建议：建议关注政策支持的成长板块，或基本面良好但不在风口的板块。
• 风险提示：央行货币政策收紧、疫情发展超预期。

传媒互联网行业深度研究：互联网行业框架报告

• 投资要点：
  • 互联网效率提升已至临界点，效用短期空间有限。
  • 海外、VR和车载娱乐前景广阔。
  • 快手以创作者为中心，内容与抖音差异明显。
• 投资建议：给予快手“买入”评级，预计未来三年收入增长显著。
• 风险提示：政策监管风险、用户增长不及预期、内容成本上行。

休闲服务行业深度研究：免税深度复盘

• 投资要点：
  • 免税业务由国家集中管理，运营商通过缴纳特许经营费获得经营权。
  • 海南离岛免税逐步放开，带动市内免税增长。
  • 中国中免和王府井在免税领域具有协同效应。
• 投资建议：重点关注中国中免，谨慎看好王府井。
• 风险提示：政策力度不足、离岛免税增长不及预期、市场竞争激烈、全球经济增长低于预期、人民币贬值风险。

深度研究：遥望直播带货

• 投资要点：
  • 直播电商模式崛起，MCN掌握内容与供应链。
  • 遥望网络拥有明星和红人主播资源，供应链体系完善。
  • 遥望直播电商上半年投入，下半年产出。
• 投资建议：给予“增持”评级，预计未来三年收入和净利润增长显著。
• 风险提示：政策监管风险、GMV增长不及预期、独家分销续约不及预期。

医药生物行业专题研究：连锁专科医院发展趋势不变

• 投资要点：
  • 美国营利性医院集团HCA十年慢牛行情，股价与业务量正相关。
  • 中国专科医院发展迅速，受益于供需两旺、技术迭代和政策支持。
  • 眼科和口腔专科医院增长潜力大。
• 投资建议：看好通策医疗，谨慎看好爱尔眼科。
• 风险提示：行业增长不及预期、竞争加剧、新设医院增长滞后、社会办医政策不确定性、医疗安全事故。

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【投资建议评级标准】

股票评级

• 买入：相对市场指数涨幅15%以上；
• 增持：相对市场指数涨幅5%～15%；
• 中性：相对市场指数涨幅-5%～5%；
• 减持：相对市场指数跌幅-15%～-5%；
• 卖出：相对市场指数跌幅15%以上。

行业评级

• 强于大市：相对市场指数涨幅10%以上；
• 中性：相对市场指数涨幅-10%～10%；
• 弱于大市：相对市场指数跌幅10%以上。

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【免责声明】

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